Fondsportrait

UniReserve: USD A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0059863547 1.024,63  USD 1.024,63  USD 20.03.2019 0,01% 0,12  USD 0,00  USD
    Capital 5 Sterne

    Stand: 01. Februar 2019

    Goldener Bulle

    Stand: 01. Februar 2017

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruen_hakenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Rentenfonds für US-Dollar-Anlagen mit kurzen Laufzeiten  

    risikoskala1

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 1 Jahr oder länger.

    Anlagestrategie
    Das Anlagespektrum des UniReserve: USD A ist weit gefächert. Es umfasst verzinsliche Anlagen in USD mit kurzer Zinsbindungsdauer bzw. Restlaufzeit, aber auch strukturierte Produkte wie zum Beispiel ABS (Asset Backed Securities).
    Investmentprozess
    Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.
    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Kommentar des Fondsmanagements2)

     

    Zeitraum: 01.02.2019 - 28.02.2019

     

    Ruhiger SeitwärtshandelNach den turbulenten Vorwochen muss man im Februar fast schon von Lethargie sprechen. Die Kursbewegungen am US-Rentenmarkt waren auffällig gering. Die Rendite von zehnjährigen Staatsanleihen pendelte in einem engen Band zwischen 2,63 und 2,70 Prozent hin und her. Dies war insofern erstaunlich, als das es an kursbewegenden Nachrichten nicht mangelte. Letztlich hielten sich die unterschiedlichen Einflussfaktoren aber die Waage. Einerseits setzte sich der Streit um den Mauerbau zu Mexiko weiter fort. Zwar einigten sich die beiden Regierungsparteien auf einen Haushalt, US-Präsident Donald Trump rief jedoch kurze Zeit später den Notstand aus. Dadurch will er die Finanzierung und den Bau doch noch erzwingen. Für Aufsehen sorgte auch die Aussage seines ehemaligen Rechtsanwalts Michael Cohen, die den US-Präsidenten in keinem guten Licht stehen ließ. Andererseits gab es gute Nachrichten im Handelsstreit mit China. Beide Seiten zeigten sich an einem Verhandlungsergebnis interessiert, um weiteren wirtschaftlichen Schaden abzuwenden. Konkrete Ergebnisse standen zum Monatsende nicht fest. Das Drohpotenzial weiterer Zölle bleibt somit erhalten. Man gab sich aber weitere 60 Tage Zeit für eine Fortsetzung der Gespräche.Unterstützung erfährt der US-Rentenmarkt unverändert von der Geldpolitik. Die US-Notenbank Fed bestätigte noch einmal ihre Aussagen aus dem Januar und sprach sich erneut für eine Politik der ruhigen Hand aus. Man wollte die weiteren Konjunkturdaten genau beobachten. Zinserhöhungen gelangen somit erst dann wieder auf die Agenda, wenn sich die Wirtschaftsdaten merklich verbessern würden. Darüber hinaus treibt die Währungshüter der Bilanzabbau um. Vermutlich dürften die Notenbanker schon auf ihrer nächsten Sitzung im März eine Aussetzung in Aussicht stellen und womöglich schon im April damit beginnen. Dies dürfte die Nachfrage nach US-Staatsanleihen unterstützen.Gemessen am JP Morgan Global Bond US-Index mussten US-Schatzanweisungen im Februar einen leichten Wertrückgang von 0,3 Prozent hinnehmen. Das unerwartet hohe US-BIP hatte vor allem am letzten Handelstag belastet und zu Verkäufen geführt.

    Historische Wertentwicklung (in US-Dollar)per 28.02.2019

    Stand: 28.02.2019

    Stammdaten
    Name:UniReserve: USD A
    WKN974382
    ISINLU0059863547
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungUSD
    Auflegungs­datum: 08.08.1995
    Geschäftsjahr01.10. – 30.09.
    Rücknahme­preis: 1.022,47 USD
    Fondsvermögenper 28.02.2019151 Mio. USD
    Ertragsver­wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte November
    Ausschüttung0,00 USD (für das Geschäftsjahr 2017/2018)
    Freistellungsempfehlung3)ca. EUR 7,70 pro Anteil
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    Ausgabeauf­schlag: 0,00 %
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,60 % p.a., maximal 1,00 % p.a. Hiervon erhält Ihre Bank abhängig von ihrem Vertriebsstatus bei der Fondsgesellschaft 45,83 % bis 52,83 %.4)
    Laufende Kosten5)0,72 %
    Erfolgs­abhängigeVergütung: 6)0,00 %
    SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.

    4) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    5) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2017 - 30.09.2018 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.

    6) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.

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