Fondsportrait

UniRak Emerging Markets A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0383775318 169,21  EUR 162,70  EUR 18.01.2019 0,89% 1,44  EUR 0,00  EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: 01. Februar 2018

    Goldener Bulle

    Stand: 01. Februar 2017

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruenmäßiges Risikogelb_hakenerhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Globaler Mischfonds mit Aktien und Renten der Emerging Markets

    risikoskala5

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 5 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Der UniRak Emerging Markets A investiert sowohl auf der Aktien-, als auch auf der Rentenseite weltweit in die chancenreichen Märkte der Schwellenländer (Emerging Markets). Durch die Möglichkeit einer flexiblen Mischung der Anlageinstrumente Aktien und Anleihen kann das Fondsmanagement auf Marktschwankungen reagieren und in diesen beiden Assetklassen entsprechende Chancen nutzen, ohne dass Sie als Anleger aktive Umschichtungen in Ihrem Depot vornehmen müssen. Sie partizipieren mit dem UniRak Emerging Markets A an der Wertentwicklung eines attraktiven Portfolios aus Emerging Marktes Aktien und Anleihen.
    Investmentprozess
    Das Portfoliomanagement des Fonds erfolgt nach dem Teamansatz. Dabei verantwortet der jeweilige Experte für die Aktien- bzw. Rentenseite die jeweilige Anlageklasse. Einen traditionell starken Blick auf makroökonomische Faktoren („Top-down-Ansatz“) hat das Rentenfondsmanagement, um daraus beispielsweise die Steuerung der durchschnittlichen Kapitalbindungsdauer (Duration) sowie die Investition in Anleihen mit kürzeren oder längeren Laufzeiten abzuleiten. Die Aktienseite ist hingegen stärker auf die Einzeltitelauswahl ausgerichtet, betreibt also „Stock Picking“ auf Basis der Stärken und Schwächen des jeweiligen Wertpapiers („Bottom-up-Ansatz“). Die Rahmenbedingungen für die Ausrichtung des Portfolios setzt im Vorfeld aber zunächst das Union Investment Committee fest, das sich turnusmäßig einmal im Monat, oder bei Bedarf auch ad hoc, trifft. Ziel der Sitzung ist es, monatlich die Kompetenzen noch besser zu verzahnen und die Ideen aller Kollegen einfließen zu lassen. Dazu kommen sämtliche Markteinschätzungen und Anlageideen aus allen Bereichen des Portfoliomanagement auf einen Tisch und werden anschließend bewertet. Durch einen systematischen Prozess bildet sich am Ende eine Anlagestrategie heraus, die aus der Risikoausrichtung und einem Multi-Asset-Portfolio besteht und den Fondsmanagern als Richtschnur für ihre tägliche Arbeit dient. Darauf aufbauend ergibt sich später die individuelle Zusammensetzung des Portfolios.
    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Kommentar des Fondsmanagements2)

     

    Zeitraum: 01.10.2018 - 31.12.2018

     

    Beherrschende Themen für die Kapitalmärkte der Schwellenländer waren im Schlussquartal 2018 Sorgen vor einer globalen konjunkturellen Abkühlung, der andauernde Handelskonflikt zwischen den USA und China sowie die Geldpolitik der US-Notenbank. Auch die Krisen in der Türkei und in Argentinien setzen den Börsen zu. Die Aktienmärkte der stark in den Welthandel verflochtenen Schwellenländer büßten, gemessen an MSCI Emerging Markets-Index auf US-Dollarbasis, 7,8 Prozent ein.Anleihen aus den Schwellenländern standen zu Beginn des Quartals ebenfalls unter Druck. Mit niedrigeren US-Renditen konnte ein Teil der Verluste aufgeholt werden. Gemessen am JP Morgan EMBI Global Diversified-Index verblieb ein Minus von 1,3 Prozent.Auf der Aktienseite im Fonds haben wir im vierten Quartal in größerem Umfang Titel aus Mexiko veräußert. Auch wurde die starke Positionierung in Brasilien unter Realisierung von Gewinnen moderat zurückgeführt. In der Region EMEA, bestehend aus Europa, Naher Osten und Afrika, haben wir die Bestände in der türkischen Garantibank und dem südafrikanischen Goldproduzenten AngloGold weiter ausgebaut. Im letzten Monat des Quartals wurde das Gesamtexposure in Korea über Verkäufe von Samsung Fire, HiteJinro und Orion zurückgefahren. Daneben haben wir Aktien des Ölserviceunternehmens China Oil Field Services aufgrund eines schwächeren Ölpreisausblicks verkauft. In Lateinamerika haben wir im Dezember die Position in der brasilianischen Fluggesellschaft GOL abgebaut.Im Rententeil des Fonds haben wir an zahlreichen Neuemissionen teilgenommen, beispielsweise aus China, Indien, Bahrain, Indonesien, der Türkei, Nigeria und Thailand. Auch waren wir am Sekundärmarkt aktiv und zeichneten Anleihen etwa aus Sri Lanka, der Ukraine, Ekuador und Marokko. Dagegen wurden einige Papiere im Berichtszeitraum verkauft, beispielsweise aus Argentinien, Weißrussland, Tadschikistan, Ungarn, Pakistan, Türkei und Serbien.Das globale konjunkturelle Umfeld, insbesondere auch in China, hat sich zuletzt eingetrübt, was die Schwellenländer-Börsen in den kommenden Wochen belasten dürfte. Zusätzliche Risiken sind eine Eskalation im Handelskonflikt und eine zu straffe US-Geldpolitik.

    Historische Wertentwicklung per 31.12.2018

    Stand: 31.12.2018

    Stammdaten
    Name:UniRak Emerging Markets A3)
    WKNA0Q78S
    ISINLU0383775318
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 01.10.2008
    Geschäftsjahr01.04. – 31.03.
    Rücknahme­preis: 154,06 EUR
    Fondsvermögenper 31.12.2018145 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte Mai
    Ausschüttung2,32 EUR (für das Geschäftsjahr 2017/2018)
    Steuerliche Teilfreistellung30 %
    Freistellungsempfehlung4)ca. EUR 1,80 pro Anteil
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Ordererteilung5)forward-pricing
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    Ausgabeauf­schlag: 6)4,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 100 %.
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 1,20 % p.a., maximal 2,00 % p.a. Hiervon erhält Ihre Bank 25 %.
    Laufende Kosten7)1,49 %
    Erfolgs­abhängigeVergütung: 8)0,00 %
    SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich
    Ratinginformationen (30. November 2018)
    Scope Mutual Fund Rating:C
    Morningstar RatingTM Gesamt: 9)4 Sterne

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) UniRak Emerging Markets A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniRak Emerging Markets.

    4) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.

    5) Bei Ordererteilung am Tag (T) bis 16 Uhr wird der Auftrag mit dem Fondspreis des nächsten Bewertungstages (T+1) abgerechnet.

    6) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    7) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.04.2017 - 31.03.2018 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.

    8) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.

    9) © 2014 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

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