Fondsportrait

UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU1101707187 97,65  EUR 94,78  EUR 21.03.2019 0,08% 0,08  EUR 0,00  EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: 01. Februar 2019

    Goldener Bulle

    Stand: 01. Februar 2017

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruen_hakenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Rentenlaufzeitfonds mit Unternehmensanleihen aus Schwellenländern

    Der Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld vorzeitig vor dem 16. Dezember 2021 aus dem Fonds wieder abziehen möchten.

    Anlagestrategie
    Das Fondsvermögen wird überwiegend in Unternehmensanleihen von Emittenten aus Schwellen- bzw. Entwicklungsländern (Emerging Markets) angelegt. Die jeweiligen Emittenten haben ihren Sitz in Schwellen- bzw. Entwicklungsländern oder üben einen überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit in diesen Ländern aus. Darüber hinaus können Unternehmensanleihen von Emittenten aus Industrieländern erworben werden. Alle Anleihen lauten auf Euro oder US-Dollar. Die nicht auf Euro lautenden Vermögenswerte werden nahezu vollständig währungsgesichert. Das Portfolio wird in Anleihen investiert, die spätestens zum Laufzeitende des Fonds endfällig sind. Eine defensivere Ausrichtung des Fonds vor Laufzeitende ist möglich, und der Erlös aus fälligen Anleihen kann auch am Geldmarkt bzw. in geldmarktähnliche Anlagen investiert werden.
    Investmentprozess
    Bei Laufzeitfonds ist der Investmentprozess zweigeteilt: In der Auflegungsphase wird das Portfolio (vor dem Hintergrund der Laufzeit und das für den Fonds vorgesehenen Anlageuniversum) zusammengestellt. Das Portfoliomanagement  legt unter diesen Rahmenbedingungen eine Struktur fest und wählt im Anschluss aussichtsreiche Anleihen für den Fonds aus. Vor allem in diesem Stadium findet ein intensiver Austausch zwischen den Experten für die jeweiligen Marktsegmente statt. Nach Auflage des Fonds findet eine kontinuierliche Überwachung der einzelnen Positionen durch das Portfoliomanagement statt, jedoch werden die Steuerungsmaßnahmen aus Kostengründen auf das Wesentliche beschränkt.
    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Kommentar des Fondsmanagements2)

     

    Zeitraum: 01.02.2019 - 28.02.2019

     

    Annäherung im Handelskonflikt unterstütztUnternehmensanleihen aus den Schwellenländern gewannen auch im Februar an Wert. Auf Indexebene (JP Morgan CEMBI Broad Diversified-Index) legte der Gesamtmarkt rund 1,1 Prozent zu, die Risikoaufschläge engten sich um 22 Basispunkte ein. Dabei sanken die Spreads von Investment Grade-Papieren und High Yield-Titeln um jeweils rund 20 Basispunkte.Zu den marktbeeinflussenden Faktoren zählte die weitere Annäherung zwischen den USA und China im Handelskonflikt, was das Risikosentiment unterstützte. Auch zwischen Indien und Pakistan standen zum Monatsende die Zeichen wieder auf Deeskalation. Die kurze aber durchaus heftige Auseinandersetzung zwischen den beiden Staaten hatte zwischenzeitlich für Verunsicherung bei den Marktteilnehmern gesorgt. Länderseitig gab es darüber hinaus Schlagzeilen aus Südafrika, wo das Fiskalbudget präsentiert und dabei auch finanzielle Unterstützung für den angeschlagenen nationalen Energieversorger Eskom zugesagt wurde. Es folgte eine Rally der entsprechenden Unternehmenspapiere (-100 Basispunkte).Mit Blick auf die einzelnen Regionen schnitten Afrika und Osteuropa am besten ab (Spreadeinengung um 45 bzw. 26 Basispunkte). Auch im Mittleren Osten (-25 Basispunkte), Asien (-20 Basispunkte) und Lateinamerika (-16 Basispunkte) engten sich die Risikoaufschläge ein.Während des Berichtszeitraums wurden Anleihen im Gegenwert von 22 Milliarden US-Dollar neu begeben. Die überwiegende Mehrheit der Emittenten (72 Prozent) waren asiatische, insbesondere chinesische Unternehmen. Die restlichen Emissionen wurden von Unternehmen aus der Region EMEA und Lateinamerika begeben.Eine Ratingagentur hat im vergangenen Monat die Bonitätseinschätzung von Russland angehoben. Im Zuge dessen verbesserte sich auch das Rating einiger Unternehmen wie Rosneft, VTB und Sberbank. Auch Ungarn wurde von zwei Agenturen heraufgestuft.Für die kommenden Wochen erwarten wir ein weiterhin freundliches Umfeld für Unternehmensanleihen aus den Emerging Markets Treiber sollten die moderate Geldpolitik der US-Notenbank Federal Reserve sowie die Annäherung zwischen den USA und China im Handelskonflikt sein.

    Historische Wertentwicklung per 28.02.2019

    Stand: 28.02.2019

    Stammdaten
    Name:UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 A3)
    WKNA12AAT
    ISINLU1101707187
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 29.09.2014
    Laufzeitende16.12.2021
    Geschäftsjahr01.04. – 31.03.
    Rücknahme­preis: 94,40 EUR4)
    Fondsvermögenper 28.02.2019184 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte Mai
    Ausschüttung1,20 EUR (für das Geschäftsjahr 2017/2018)
    Freistellungsempfehlung5)ca. EUR 1,30 pro Anteil
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    Ausgabeauf­schlag: 6)2,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.7)
    Rücknahme­abschlag: 1,00 % vom Anteilwert(außer zum Ende der Laufzeit)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,60 % p.a., maximal 1,50 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.7)
    Laufende Kosten8)0,76 %

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021.

    4) Im Rücknahmepreis des Fonds ist der Rücknahmeabschlag bereits berücksichtigt.

    5) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.

    6) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    7) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    8) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.04.2017 - 31.03.2018 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.

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Tel. 00352 2640-9500