Fondsportrait

UniEM Osteuropa A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0054734388 2.238,32  EUR 2.131,73  EUR 19.09.2019 -0,46% -9,84  EUR 0,00  EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: 01. Februar 2019

    Goldener Bulle

    Stand: 01. Februar 2017

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorange_hakenhohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Aktienfonds mit Wertpapieren osteuropäischer Schwellenländer

    risikoskala7

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in aussichtsreiche Aktien osteuropäischer Schwellen- bzw. Entwicklungsländer (Emerging Markets), wie beispielsweise in Polen und Ungarn. Wichtige Kriterien für die gezielte Einzeltitelauswahl (Stock Picking) sind dabei eine überdurchschnittliche Gewinndynamik, eine hohe Ertragsstärke und eine wettbewerbsfähige Produktpalette der Unternehmen.
    Investmentprozess
    Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter.
    Teamansatz

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Kommentar des Fondsmanagements2)

     

    Zeitraum: 01.08.2019 - 31.08.2019

     

    Deutliches Minus am osteuropäischen AktienmarktDie Aktienmärkte in Osteuropa verzeichneten erneut einen schwachen Monat. Der MSCI Emerging Markets Eastern Europe-Index verlor in Lokalwährung 2,0 Prozent. In US-Dollar gerechnet gaben die Börsen sogar 5,7 Prozent ab.Insgesamt leiden die Börsen in Osteuropa unter dem sich eintrübenden Konjunkturumfeld. Im Handelsstreit zwischen den USA und China ist die Lage im August weiter eskaliert, was sich negativ auf den Welthandel auswirkt. Zum Monatsbeginn verkündete US-Präsident Donald Trump neue Strafzölle auf chinesische Importe, die ab dem 1. September in Kraft treten. Damit wären alle Importe aus dem Reich der Mitte mit einem Strafzoll belegt. China reagierte mit Vergeltungsmaßnahmen, woraufhin Trump die Zölle weiter erhöhte. Die gestiegene Unsicherheit ließ Investoren Gelder aus riskanteren Regionen abziehen. So kam es zu einer deutlichen Abschwächung der Türkischen Lira gegenüber dem US-Dollar. Sie verlor 4,3 Prozent an Wert. Auch der Aktienmarkt musste Federn lassen. Der BIST-Index gab in Lokalwährung 5,3 Prozent ab.Russlands Aktienmärkte schlossen in Lokalwährung unverändert (MICEX-Index). Positiv wirkte, dass eine Ratingagentur die Kreditwürdigkeit Russlands optimistischer einstufte und das Rating um eine Stufe anhob. Damit bescheinigt die Agentur dem Land eine befriedigende Bonität bei einem geringen bis mittleren Insolvenzrisiko. Da der Russische Rubel gegenüber dem US-Dollar um 4,7 Prozent abgewertet hat, verlor der in US-Dollar notierende RTS-Index 4,9 Prozent.Durch die expansiver werdende Geldpolitik und die erhöhte Unsicherheit sind die Renditen am Rentenmarkt deutlich gesunken. Das bringt Banken und Versicherungen unter Druck. Diese nehmen am polnischen Aktienmarkt eine wichtige Stellung ein, weswegen der WIG-Index 4,9 Prozent abgab. Auch die Börsen in Tschechien (PX-Index: -1,8 Prozent) und in Ungarn (BUX-Index: -2,4 Prozent) mussten Verluste hinnehmen.Die Entwicklung des Konjunkturumfelds sowie der Fortgang der Geldpolitik sind wichtige Einflussfaktoren für die Aktienmärkte in Osteuropa in den kommenden Monaten.

    Historische Wertentwicklung per 31.08.2019

    Stand: 31.08.2019

    Stammdaten
    Name:UniEM Osteuropa A3)
    WKN973821
    ISINLU0054734388
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 04.10.1994
    Geschäftsjahr01.10. – 30.09.
    Rücknahme­preis: 2.051,01 EUR
    Fondsvermögenper 31.08.2019112 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte November
    Ausschüttung43,85 EUR (für das Geschäftsjahr 2017/2018)
    Steuerliche Teilfreistellung30 % (Privatanleger)
    Freistellungsempfehlung4)ca. EUR 35,00 pro Anteil
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    Ausgabeauf­schlag: 5)5,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.6)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 1,55 % p.a., maximal 1,75 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.6)
    Laufende Kosten7)1,91 %
    Erfolgs­abhängigeVergütung: 8)0,29 %
    SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich
    Ratinginformationen (31. Juli 2019)
    Scope Mutual Fund Rating:N/A
    Morningstar RatingTM Gesamt: 9)3 Sterne

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) UniEM Osteuropa A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniEM Osteuropa.

    4) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.

    5) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    6) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    7) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2017 - 30.09.2018 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.

    8) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.

    9) © 2014 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

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