Fondsportrait
UniEM Osteuropa A
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU0054734388 2.014,14 EUR 1.918,23 EUR 08.04.2021 0,52% 9,88 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2020
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Aktienfonds mit Wertpapieren osteuropäischer Schwellenländer 
Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.
Anlagestrategie Das Fondsvermögen wird überwiegend in Aktien von Unternehmen aus osteuropäischen Schwellen- und Entwicklungsländern (Emerging Markets) angelegt. Darunter fallen beispielsweise Russland, Polen oder Ungarn. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt auf Basis fundamentaler Kriterien wie der Attraktivität des Produktangebots, der Position im Wettbewerb sowie der Qualität des Managements. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab2), wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich. Investmentprozess Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements3) Zeitraum: 01.03.2020 - 31.05.2020
Die osteuropäischen Aktienmärkte standen im Berichtszeitraum wie die globalen Aktienmärkte unter dem Eindruck der Corona-Pandemie, die zu einer globalen, scharfen Rezession führte. Gemessen am MSCI EM Eastern Europe-Index verloren die osteuropäischen Märkte auf Lokalwährungsbasis 9,2 Prozent. Belastungsfaktoren waren unter anderem die hohen Infektionszahlen in Russland, aber auch der Einbruch des Ölpreises. Auf der anderen Seite sorgten staatliche Konjunkturpakete sowie Zinssenkungen der Notenbanken für eine Stabilisierung der Lage. Gegen Ende des Berichtszeitraums führten auch zunehmende Lockerungsmaßnahmen in vielen europäischen und asiatischen Ländern zu einer Kurserholung.Im Fonds wurde im Berichtszeitraum die Kassenquote abgebaut. In der Korrekturphase wurden Aktien von Finanzinstituten, die starke Kursverluste erlitten hatten, aufgestockt. Dazu zählten die Papiere von Moneta (Tschechien), OTP Bank (Ungarn), Halyk Bank (Kasachstan), Akbank und Garantibank (Türkei) sowie Sberbank (Russland). Angesichts der gefallenen Bewertung erwarben wir in der Korrektur in Russland auch Aktien des Internetkonzerns Yandex, der Lebensmittel-Einzelhandelskette X5 und des Energiekonzerns Lukoil sowie des Nickel- und Platin-Produzenten Norilsk Nickel. In Griechenland beteiligten wir uns am Sportwetten-Anbieter OPAP und in Polen am Spiele-Entwickler CD Projekt. Dagegen nahmen wir nach einer guten Kursentwicklung Gewinne beim russischen Minen- und Metallurgiekonzern PolyusGold mit sowie bei der türkischen Einzelhandelskette BIM.Die osteuropäischen Aktienmärkte haben sich vergleichsweise schwach erholt und dürften deshalb kurz- und mittelfristig noch weiteres Kurspotenzial bergen. Voraussetzung ist eine weitere Beruhigung der Pandemielage sowie eine weitere Stabilisierung der Rohstoffpreise.Historische Wertentwicklung per 31.07.2020
Stand: 31.07.2020
Stammdaten Name: UniEM Osteuropa A4) WKN 973821 ISIN LU0054734388 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 04.10.1994 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 1.708,42 EUR Fondsvermögenper 31.07.2020 93 Mio. EUR Ertragsver wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte November Ausschüttung 71,62 EUR (für das Geschäftsjahr 2018/2019) Steuerliche Teilfreistellung 30 % (Privatanleger) Freistellungsempfehlung5) ca. EUR 70,00 pro Anteil Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 6) 5,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.7) Verwaltungs vergütung: zzt. 1,55 % p.a., maximal 1,75 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.7) Laufende Kosten8) 1,89 % Erfolgsabhängige Vergütung: 9) 0,47 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich Ratinginformationen (30. Juni 2020) Scope Mutual Fund Rating: D Morningstar RatingTM Gesamt: 10) 
1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) 100% MSCI EM EUROPE 10-40
3) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
4) UniEM Osteuropa A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniEM Osteuropa.
5) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.
6) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
7) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
8) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
9) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.
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