Fondsportrait

UniReserve: Euro A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0055734320 499,71  EUR 499,71  EUR 23.05.2019 -0,01% -0,07  EUR 0,00  EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: 01. Februar 2019

    Goldener Bulle

    Stand: 01. Februar 2017

    Risikoklasse:1)
    blau_hakengeringes Risikogruenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Rentenfonds mit kurzen Laufzeiten

    risikoskala1

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 1 Jahr oder länger.

    Anlagestrategie
    Das Anlagespektrum des UniReserve: Euro A ist weit gefächert. Es umfasst  beispielsweise Unternehmensanleihen und Pfandbriefe mit kurzer Zinsbindungsdauer bzw. Restlaufzeit, aber auch strukturierte Produkte wie zum Beispiel ABS (Asset Backed Securities).  
    Investmentprozess
    Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.
    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Kommentar des Fondsmanagements2)

     

    Zeitraum: 01.04.2019 - 30.04.2019

     

    Peripherie bevorzugtDie April-Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) brachte keine konkreten Neuigkeiten, nachdem Anfang März wesentliche Weichenstellungen wie die Ankündigung eines neuen Langfristtenders (TLTRO) ab September 2019 auf den Weg gebracht wurden und die Forward Guidance für unveränderte Leitzinsen bis (mindestens) Jahresende 2019 noch einmal ausgedehnt wurde. Allerdings wurde klar, dass zusammen mit den Projektionen auf der Juni-Sitzung die Konkretisierung von Maßnahmen ansteht. Die EZB hat mit der Ausgestaltung des TLTRO (III) noch einige Monate Zeit und wird voraussichtlich erst zusammen mit den neuen gesamtwirtschaftlichen Projektionen im Juni auch darüber entscheiden, ob sie mit diesem Tender einen expansiven Impuls setzen will oder ihn rein zur Verhinderung von regulatorischen Schwierigkeiten einiger Banken im Euro-Raum einsetzen möchte. Mit Blick auf die mögliche Einführung von Erleichterungen für die Geschäftsbanken hinsichtlich der Einlagenverzinsung bei der Zentralbank gab es keine konkreten Neuigkeiten. EZB-Präsident Draghi bestätigte, dass man sich mit negativen Nebenwirkungen für die Banken beschäftige. Ebenso mit Möglichkeiten, wie sich diese abmildern ließen.Am europäischen Markt für kurz laufende Papiere war eine ähnliche Tendenz wie im Bereich lang laufender Staatsanleihen zu beobachten. Deutsche BuBills mit einem, drei und sechs Monaten Laufzeit tendierten seitwärts. Mit Blick auf die deutsche Zinskurve kam es im Bereich von einem Monat bis zu zwei Jahren Laufzeit zu geringen Renditeveränderungen um bis zu zwei Basispunkte in beide Richtungen. In der Peripherie kam es hingegen zu Kursgewinnen, vor allem im Bereich von einem und drei Monaten. Die Renditen von Bots und Letras fielen entsprechend um bis zu 15 Basispunkte. Anleihen mit Renditeaufschlag waren weiter gefragt: Die Risikoprämien (Spreads) kurzlaufender Unternehmensanleihen engten sich im Monatsverlauf spürbar um weitere sieben auf 36 Basispunkte ein.Der weitere geldpolitische Kurs der Notenbanken und der Handelsstreit zwischen den USA und China bleiben die wichtigsten Einflussfaktoren für die Entwicklung der Märkte.

    Historische Wertentwicklung per 30.04.2019

    Stand: 30.04.2019

    Stammdaten
    Name:UniReserve: Euro A3)
    WKN974033
    ISINLU0055734320
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 09.12.1994
    Geschäftsjahr01.10. – 30.09.
    Rücknahme­preis: 499,97 EUR
    Fondsvermögenper 30.04.2019360 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte November
    Ausschüttung1,00 EUR (für das Geschäftsjahr 2017/2018)
    Freistellungsempfehlung4)ca. EUR 1,85 pro Anteil
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    Ausgabeauf­schlag: 0,00 %
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,25 % p.a., maximal 1,00 % p.a. Hiervon erhält Ihre Bank abhängig von ihrem Vertriebsstatus bei der Fondsgesellschaft 45,89 % bis 52,89 %.5)
    Laufende Kosten6)0,35 %
    Erfolgs­abhängigeVergütung: 7)0,00 %
    SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich
    Ratinginformationen (31. März 2019)
    Scope Mutual Fund Rating:N/A
    Morningstar RatingTM Gesamt: 8)4 Sterne

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) UniReserve: Euro A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniReserve: Euro.

    4) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.

    5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    6) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2017 - 30.09.2018 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.

    7) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.

    8) © 2014 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

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