Fondsportrait
UniDynamicFonds: Europa A
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU0085167236 100,87 EUR 96,99 EUR 19.09.2019 0,41% 0,40 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2019
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Aktienfonds mit europäischen Wachstumswerten 
Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.
Anlagestrategie Der Fonds investiert europaweit in Aktien von Unternehmen mit überdurchschnittlicher Wachstumsdynamik. Bei der gezielten Einzeltitelauswahl (Stock Picking) spielen Kriterien wie z.B. die Konzentration auf Kernkompetenzen, Markt- und Technologieführerschaft oder die nachhaltige Ertragsstärke eine besondere Rolle. Investmentprozess Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements2) Zeitraum: 01.05.2019 - 31.07.2019
Die europäischen Wachstumswerte konnten sich im Berichtszeitraum gut behaupten: Der MSCI Europe Growth-Index gewann 2,5 Prozent hinzu. Dagegen musste der Gesamtmarkt Federn lassen. Der markbreite STOXX Europe 600-Index gab 1,4 Prozent ab. Während die Sorgen um die Konjunktur und die handelspolitischen Spannungen die Kapitalmärkte belasteten, sorgte die Geldpolitik für Unterstützung. Hoffnungen auf Lockerungsmaßnahmen seitens der Europäischen Zentralbank (EZB) ließen die Kurse steigen.Im Fonds haben wir unter anderem folgende Käufe getätigt: Es wurden Aktien von Lonza erworben, da sich die Profitabilität verbessert hat. Auch kauften wir Titel von Straumann aufgrund eines überdurchschnittlichen Wachstums. Die verbesserte Nachfragesituation führte zu Käufen bei Danone, Vestas, Teleperformance und Rentokil. In der Halbleiterindustrie nahmen wir Titel von ASML und Infineon auf. Darüber hinaus haben wir Aktien von Grifols, Smith & Nephew und Aon gekauft. Aufgrund einer verbesserten Profitabilität nahmen wir Aktien des Chemieunternehmens Air Liquide auf. Darüber hinaus kauften wir Titel von Symrise. Auch standen wir bei Akzo Nobel auf der Käuferseite. Ein starkes Produktportfolio war der Grund für den Kauf von Novartis.Im Gegenzug veräußerten wir unter anderem folgende Aktien: Das schwache Konjunkturumfeld belastete die Nachfragesitutation in der Chemiebranche. Daher verkauften wir Aktien des Spezialchemiekonzerns Evonik. Da uns die Fantasie für weitere Verbesserungen fehlte, reduzierten wir die Bestände in Reckitt Benckiser, Yara und STMicroelectronics. Das schwächere Zinsumfeld führte zu Verkäufen bei der Bank ING Groep. Da sich die Marinenachfrage nicht stabilisiert hat, wurden Aktien von Wärtsilä, einem Hersteller von Schiffsmotoren, verkauft. Das schwächere Chinageschäft als Folge des Handelsstreits war der Grund für Verkäufe beim Softwarekonzern Hexagon. Darüber hinaus veräußerten wir Titel des Rohstoff- und Bergbaukonzerns Anglo American, da sich die Endmärkte abgeschwächt haben und die Preise gefallen sind.Mit dem abflachenden Wirtschaftswachstum und einer möglichen erneuten Eskalation im Handelsstreit dürfte das Aktienmarktumfeld anspruchsvoll bleiben.Historische Wertentwicklung per 31.08.2019
Stand: 31.08.2019
Stammdaten Name: UniDynamicFonds: Europa A3) WKN 987194 ISIN LU0085167236 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 01.10.1997 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 96,39 EUR Fondsvermögenper 31.08.2019 357 Mio. EUR Ertragsver wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte November Ausschüttung 0,55 EUR (für das Geschäftsjahr 2017/2018) Steuerliche Teilfreistellung 30 % (Privatanleger) Freistellungsempfehlung4) ca. EUR 0,40 pro Anteil Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 5) 4,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.6) Verwaltungs vergütung: zzt. 1,20 % p. a., maximal 2,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.6) Laufende Kosten7) 1,57 % Erfolgsabhängige Vergütung: 8) 0,00 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich Ratinginformationen (31. Juli 2019) Scope Mutual Fund Rating: A Morningstar RatingTM Gesamt: 9) 
1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
3) UniDynamicFonds: Europa A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniDynamicFonds: Europa.
4) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.
5) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
6) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
7) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2017 - 30.09.2018 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
8) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.
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