Fondsportrait
UniEuroKapital -net-
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU0089559057 41,65 EUR 41,65 EUR 15.07.2019 0,07% 0,03 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2019
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Rentenfonds mit kürzeren Restlaufzeiten 
Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 2 Jahren oder länger.
Anlagestrategie Der derzeit kürzer orientierte Rentenfonds UniEuroKapital -net- hat seinen Anlageschwerpunkt in verzinslichen Euro-Wertpapieren mit einer Restlaufzeit bzw. Zinsbindungsdauer von durchschnittlich bis zu drei Jahren. Investmentprozess Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen. Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager. 
Teamansatz 
Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements2) Zeitraum: 01.06.2019 - 30.06.2019
Renditen im RückwärtsgangIm Juni war ein freundliches Marktumfeld zu beobachten, das von rückläufigen Renditen und sich einengenden Spreads bei Unternehmensanleihen geprägt war. Größter Treiber der Entwicklung war die Europäische Zentralbank (EZB). Auf dem Notenbanktreffen im portugiesischen Sintra kündigte Mario Draghi an, dass die europäischen Währungshüter bereit seien zu handeln, wenn dies denn erforderlich wäre. Dies schließe mögliche Zinssenkungen ebenso ein wie eine Neuauflage der Ankaufprogramme. Viele Anleger gehen deshalb davon aus, dass die EZB schon im zweiten Halbjahr die Leitzinsen senken wird. Die verschlechterten Konjunkturdaten im Euroraum und die stark gefallenen Inflationserwartungen der Anleger sind die wesentlichen Treiber des jüngsten Schwenks der EZB in ihrer Geldpolitik. Somit kam es im Juni zu merklichen Renditerückgängen an den europäischen Staatsanleihemärkten. Auch im Bereich kurzlaufender Papiere waren wieder rückläufige Renditen zu beobachten. Deutsche, italienische und spanische Geldmarktpapiere mit Laufzeiten von ein bis sechs Monaten gaben jeweils einige Renditestellen im negativen Bereich ab. Auch der 3-Monats-EURIBOR reagierte auf die Entwicklung und fiel zum Monatsende hin von minus 32 auf minus 35 Basispunkte und löste sich damit von seinem zuvor lang anhaltenden Seitwärtstrend.Die vor dem Hintergrund des allgemeinen Renditerückgangs hohe Nachfrage nach Papieren mit Zinsaufschlag spiegelte sich in einer freundlichen Entwicklung im Unternehmensanleihebereich wider. Hiervon profitierten auch kurzlaufende Unternehmenspapiere (ICE BofA Merrill Lynch Euro Corp.-Index 1-3 Jahre). Zuwächse auf Indexebene und rückläufige Spreads, die um sechs auf 46 Basispunkten fielen, prägten das Geschehen.Die Erwartungshaltung der Anleger an die Zentralbanken ist hoch, die Geld- und Zinspolitik sollte in den kommenden Wochen der Haupttreiber der Marktentwicklung sein. Der auf dem G20-Treffen in Osaka geschlossene Burgfrieden zwischen den USA und China dürfte die Risiken im Handelsstreit zunächst etwas abmildern.Historische Wertentwicklung per 30.06.2019
Stand: 30.06.2019
Stammdaten Name: UniEuroKapital -net- WKN 988457 ISIN LU0089559057 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 03.08.1998 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 41,58 EUR Fondsvermögenper 30.06.2019 284 Mio. EUR Ertragsver wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte November Ausschüttung 0,26 EUR (für das Geschäftsjahr 2017/2018) Freistellungsempfehlung3) ca. EUR 0,40 pro Anteil Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 0,00 % Verwaltungs vergütung: zzt. 0,90 % p. a., maximal 1,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 50,00 – 60,00 %.4) Laufende Kosten5) 1,08 % Erfolgsabhängige Vergütung: 6) 0,00 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich Ratinginformationen (31. Mai 2019) Scope Mutual Fund Rating: N/A Morningstar RatingTM Gesamt: 7) 
1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
3) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.
4) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
5) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2017 - 30.09.2018 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
6) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.
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