Fondsportrait

UniNachhaltig Aktien Europa -net-

• Fondsportrait
• Wertentw.
• Struktur

• ISIN	Ausgabe- preis	Rücknahme- preis	Preisdatum	Änderung zum Vortag	Änderung zum Vortag	Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
  LU0096427496	51,99  EUR	51,99  EUR	17.05.2022	1,40%	0,72  EUR	0,00  EUR

  Risikoklasse:
  	geringes Risiko		mäßiges Risiko		erhöhtes Risiko		hohes Risiko		sehr hohes Risiko

  Kategorie		Empfohlene Anlagedauer
  Europäischer Aktienfonds mit Nachhaltigkeits-Konzept		Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.

  Anlagestrategie

  Das Fondsvermögen wird überwiegend in europäische Aktien angelegt, deren Emittenten ethische, soziale und ökologische Kriterien berücksichtigen. Die Auswahl der Aktien unterliegt einem klar definiertem nachhaltigen Anforderungskatalog. Hierbei erfolgt im ersten Schritt die Beachtung von Ausschlussregeln. So werden die Unternehmen, die beispielsweise Kinderarbeit zulassen ausgeschlossen. Im zweiten Schritt werden mögliche Anlagen einer eingehenden Nachhaltigkeitsanalyse unterzogen. Hier werden die vergangenen, gegenwärtigen und angekündigten Nachhaltigkeitsaktivitäten von Unternehmen auf Basis eines Best-In-Class-Ansatzes und/oder eines Transformationsansatzes analysiert und bewertet. Im dritten Schritt prüft das Fondsmanagement dann, anhand des verbleibenden nachhaltigen Anlageuniversums, ob die Anlage nachhaltigen und wirtschaftlichen Anforderungen genügt und ein positiver Nutzen für den Fonds zu erwarten ist. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab7, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich.

  Fondsstrategie und Fondsmanagement
  Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

  Kommentar des Fondsmanagments9
  Zeitraum: 01.02.2022 - 30.04.2022
  Die hohe Inflation, restriktivere Notenbanken sowie der Krieg in der Ukraine und die in der Folge erlassenen Sanktionen und Gegensanktionen haben in den vergangenen drei Monaten zu deutlichen Kursverlusten, auch bei Aktien geführt. Die Portfolioausrichtung in der Berichtsperiode verzeichnete einen ausgewogenen Mix aus Wachstums- und Substanzwerten. Wir hatten in Antizipation der Straffung der Zentralbankpolitik rund um den Globus seit Ende 2021 Zukäufe im Bankensektor vorgenommen. Bei spanischen Banken (zum Beispiel Caixbank und Bankinter), die schon sehr zügig von ansteigenden Zinsen profitieren sollten, wurden Zukäufe getätigt. Dagegen reduzierten wir Banken, die von den negativen Auswirkungen des Ukraine-Krieges auf Konjunktur und Kapitalmärkte belastet waren. Kreditinstitute mit Russland-Exposure wurden ebenfalls deutlich reduziert. Auch das Gewicht im Bereich der Telekommunikations- und Versorgerunternehmen wurde erhöht. Im Gegenzug haben wir unter anderem das Gewicht des Automobilsektors reduziert. Generell wurde das Portfolio mit defensiven, aber günstig bewerteten Titeln aufgestockt. Hierzu gehörten unter anderem Carrefour und Beiersdorf, Nokia, British Telecom und Eiffage. Auf der anderen Seite verkaufte das Fondsmanagement besonders hochbewertete Titel, wie beispielsweise L'Oréal. Starke Kursrückgänge im März wurden für Zukäufe bei Titeln genutzt, deren Kursverfall nicht mit ihrem relativ defensiven Profil übereinstimmen. Solange der Ukrainekrieg anhält, ist die Unsicherheit für die Kapitalmärkte hoch und mit zunehmender Dauer der Kampfhandlungen und Sanktionen verstärken sich die Auswirkungen auf die Konjunktur und Inflation. Die Notenbanken werden den geldpolitischen Straffungspfad weiterverfolgen, der Trend zu höheren Renditen dürfte sich aber abschwächen. In der aktuellen Situation mit vielen Unabwägbarkeiten ergibt es wenig Sinn, ausgeprägte Positionierungen in die ein oder andere Richtung einzugehen. Mit mehr Klarheit sollten sich im Jahresverlauf wieder verstärkt Investitionschancen bieten.

  Fondsmanagement
  Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

  Investmentprozess
  Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
  Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter.

  Teamansatz

  Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

  
  

  Historische Wertentwicklung per 30.04.2022
  
  
  

  Stammdaten
  Fondsname UniNachhaltig Aktien Europa -net- ISIN LU0096427496 WKN 989797 Fondswährung EUR Auflegungsdatum 01.04.1999 Geschäftsjahr 01.10. - 30.09. Risikoklasse 3 Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Preisfeststellung Taggleich (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot) Verwaltungsgesellschaft (Legal Entity Identifier) Union Investment Luxembourg S.A. (529900FSORICM1ERBP05) Fondstyp OGAW-Sondervermögen Morningstar Rating 4 Vergleichsgruppe Eurozone Large-Cap Equity Scope Mutual Fund Rating B2 Vergleichsgruppe Aktien Europa		Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate Ausgabeaufschlag 0,00 % vom Anteilwert. Verwaltungsvergütung Zurzeit 1,55 % p.a., maximal 1,75 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 50,00 - 60,00 %5 Laufende Kosten4 1,90 % Ertragsverwendung Ausschüttend Mitte November Ausschüttung 0,37 EUR (Geschäftsjahr 2020/2021) Teilfreistellung8 30,00 % (Privatanleger) Freistellungsempfehlung 0,30 EUR pro Anteil (Schätzwert)

  1 Die Risikoklassifizierung basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen und weicht vom Risikoindikator der wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ab. 2 Scope Mutual Fund Rating per 31.03.2022 3 Morningstar Rating Gesamt per 31.03.2022 4 Es handelt sich hierbei um eine Kostenschätzung, da aufgrund Anpassungen im letzten Geschäftsjahr die Angabe nicht sinnvoll ist. 5 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern. 6 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente. 7  100% MSCI Europa 8 Die Teilfreistellung dient als Ausgleich für bestimmte Steuern, die bereits auf Fondsebene erhoben wurden. Die steuerpflichtigen Erträge des Fonds, zum Beispiel bei einer Ausschüttung, sind daher in Höhe des genannten Prozentsatzes steuerfrei. 9 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.