Fondsportrait

UniEM Global A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0115904467 88,63  EUR 84,41  EUR 28.09.2022 -1,85% -1,59  EUR 0,00  EUR
    Risikoklasse:
    geringes Risiko mäßiges Risiko erhöhtes Risiko hohes Risiko sehr hohes Risiko
    Kategorie Empfohlene Anlagedauer
    Aktienfonds mit Wertpapieren weltweiter Schwellenländer

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Das Fondsvermögen wird überwiegend in Aktien von Unternehmen aus Schwellen- und Entwicklungsländern (Emerging Markets) angelegt. Darunter fallen beispielsweise China, Mexiko, Südafrika oder Brasilien. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt auf Basis fundamentaler Kriterien wie der Attraktivität des Produktangebots, der Position im Wettbewerb sowie der Qualität des Managements. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab9, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich.
    Fondsstrategie und Fondsmanagement

    Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.
    Kommentar des Fondsmanagements11

    Zeitraum: 01.04.2022 - 30.06.2022

     

    Im Berichtsquartal haben sich die globalen Schwellenländer-Aktienmärkte insgesamt schwach entwickelt. Vergleichsweise am besten sah das Anlageuniversum in China aus. Der Hang Seng-Index in Hongkong blieb fast unverändert, während der Aktienmarkt in Schanghai zulegte. Abgesehen davon wiesen allerdings die meisten Märkte prozentual zweistellige Verluste aus. Ein Grund waren die rasant gestiegenen globalen Zinsanhebungen der Zentralbanken, die verstärkt dazu führten, dass Investoren und Marktexperten eine wirtschaftliche Rezession im zweiten Halbjahr 2022 zu erwarten und einzupreisen begannen. Besonders global stark exponierte Unternehmen in Südkorea und Taiwan erlitten deutliche Kurskorrekturen, aber auch Märkte in Südamerika wie Brasilien und Mexiko gaben deutlich ab.
    In diesem Umfeld haben wir die Risikopositionen insgesamt reduziert und eine leichte Kassenposition aufgebaut. Die Bestände in Südkorea und Taiwan wurden reduziert, vor allem über den Abbau von zyklischen Werten wie MediaTek (ein Halbleiter-Designer) in Taiwan und SK Hynix, einem Arbeitsspeicherproduzenten aus Südkorea. In Brasilien haben wir uns von Immobilienentwickler-Werten getrennt, da sich das Umfeld zuletzt verschlechtert hatte.
    Konstruktiver eingestellt sind wir gegenüber dem chinesischen Aktienmarkt. Die Kurse haben in den letzten zwei Jahren deutlich korrigiert, unter anderem wegen der Lockdowns sowie neuer Regulierungen im Tech-Bereich. Zuletzt zeigten sich aber Hinweise auf eine moderate Verbesserung. Entsprechend haben wir selektiv zugekauft, beispielsweise beim Sportartikelhersteller Li Ning sowie beim Internetunternehmen Meituan. Verkauft haben wir Aktien von Reedereien, da die Frachtraten einen Höhepunkt erreicht hatten.
    Für die nächsten Monate wird entscheidend sein, ob sich die Sorgen vor einer Rezession bewahrheiten. In diesem Falle sollte sich die defensive Ausrichtung unserer Bestände auszahlen. Zudem dürfte entscheidend sein, ob die wirtschaftliche Erholung in China voranschreitet und damit den Aktienmarkt unterstützt oder ob neue Lockdowns die Wirtschaftsaktivität ausbremsen.
    Fondsmanagement

    Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.
    Investmentprozess

    Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.

    Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter.

    Teamansatz

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Historische Wertentwicklung per 31.08.2022


    Stammdaten
    Fondsname UniEM Global A
    ISIN LU0115904467
    WKN 502347
    Fondswährung EUR
    Auflegungsdatum 02.10.2000
    Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
    Risikoklasse 4
    Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich
    Preisfeststellung Taggleich (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot)
    Verwaltungsgesellschaft
    (Legal Entity Identifier)
    Union Investment Luxembourg S.A.
    (529900FSORICM1ERBP05)
    Fondstyp OGAW-Sondervermögen
    Morningstar Rating 2
    Vergleichsgruppe Global Emerging Markets Equity
    Scope Mutual Fund Rating D2
    Vergleichsgruppe Aktien Emerging Markets
    Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate
    Ausgabeaufschlag4 5,00 % vom Anteilwert. Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %7
    Verwaltungsvergütung Zurzeit 1,55 % p.a., maximal 1,75 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 25,00 - 35,00 %7
    Laufende Kosten6 1,86 % (Geschäftsjahr 2020/2021)
    Erfolgsabhängige Vergütung 0,00 %
    Ertragsverwendung Ausschüttend Mitte November
    Ausschüttung 0,69 EUR (Geschäftsjahr 2020/2021)
    Teilfreistellung10 30,00 % (Privatanleger)
    Freistellungsempfehlung 0,50 EUR pro Anteil (Schätzwert)

    1 Die Risikoklassifizierung basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen und weicht vom Risikoindikator der wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ab.

    2 Scope Mutual Fund Rating per 31.08.2022

    3 Morningstar Rating Gesamt per 31.08.2022

    4 Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    5 Der Wert ist bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen der letzten Vergleichsperiode (01.04.2021 - 31.03.2022). Dies entspricht bis zu 25 % des Wertes, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung des Vergleichsmaßstabs übertroffen hat. Die Auszahlung der Vergütung erfolgt jährlich nach Ende der Vergleichsperiode.

    6 Die „laufenden Kosten” umfassen alle vom Fonds getragenen Kosten ohne erfolgsabhängige Vergütung und Transaktionskosten.

    7 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern.

    8 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente.

    9 100% MSCI EM Free Index (EMERGING MARKETS) umgerechnet in Euro

    10 Die Teilfreistellung dient als Ausgleich für bestimmte Steuern, die bereits auf Fondsebene erhoben wurden. Die steuerpflichtigen Erträge des Fonds, zum Beispiel bei einer Ausschüttung, sind daher in Höhe des genannten Prozentsatzes steuerfrei.

    11 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

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