Fondsportrait

UniDividendenAss -net- A

• Fondsportrait
• Wertentw.
• Struktur

• ISIN	Ausgabe- preis	Rücknahme- preis	Preisdatum	Änderung zum Vortag	Änderung zum Vortag	Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
  LU0186860663	51,24  EUR	51,24  EUR	20.05.2019	-0,50%	-0,26  EUR	0,00  EUR

  Stand: 01. Februar 2019

  Stand: 01. Februar 2017

  Risikoklasse:1)
  	geringes Risiko		mäßiges Risiko		erhöhtes Risiko		hohes Risiko		sehr hohes Risiko

  Kategorie		Empfohlene Anlagedauer
  Aktienfonds mit dividendenstarken Unternehmen		Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.

  Anlagestrategie
  UniDividendenAss -net- A investiert derzeit in europäische Aktien ausgewählter dividendenstarker Unternehmen. Bei der Auswahl der Unternehmen wird derzeit sowohl auf eine attraktive Dividende als auch auf langfristig überzeugende Gewinnperspektiven geachtet.

  Investmentprozess
  Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter.

  Teamansatz

  Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

  Kommentar des Fondsmanagements2)

  Zeitraum: 01.04.2019 - 30.04.2019   Im Berichtsmonat April verzeichneten die europäischen Aktienmärkte deutliche Gewinne. Der EURO STOXX 50-Index gewann 4,9 Prozent, der marktbreite STOXX Europe 600-Index verbuchte einen Wertzuwachs von 3,2 Prozent. Von konjunktureller Seite kamen teilweise ermutigende Signale. Das Wirtschaftswachstum in der Eurozone hat sich zwischen Januar und März überraschend verdoppelt. Sorgenkind der Eurozone bleibt der Industrie-Sektor. Die Frühindikatoren signalisierten im April zwar eine leichte Verbesserung, befinden sich aber weiterhin im negativen Bereich. Positive Wirtschaftsdaten aus China dämpften dagegen die seit einiger Zeit bestehenden Sorgen um eine Abschwächung der globalen Konjunktur. Auch die Fortschritte im Handelsstreit zwischen den USA und China unterstützten die in den Welthandel verflochtenen europäischen Börsen. Zwischen der Europäischen Union (EU) und den USA hingegen gab es in puncto Handelsbeziehungen negative Nachrichten: US-Präsident Donald Trump drohte mit Zöllen auf europäische Produkte im Wert von elf Milliarden US-Dollar. Zu Erleichterung bei den Anlegern führte dagegen das Thema Brexit. Auf einem EU-Sondergipfel am 10. April verständigten sich Großbritannien und die EU auf eine weitere Verschiebung des Austrittstermins bis spätestens 31. Oktober 2019 und wendeten damit einen harten Brexit zunächst ab.Das Fondsmanagament reduzierte in der Berichtsperiode die Positionen im finnischen Versorger Fortum deutlich. Die Gründe dafür waren geringeres Vertrauen in die künftige operative Entwicklung sowie die anhaltende Unsicherheit bezüglich der Uniper-Übernahme. Außerdem wurde das Engagement im Schweizer Rückversicherer Swiss Re wegen saisonaler Schwäche vermindert. Neu ins Portfolio aufgenommen wurden hingegen das größte europäische Touristikunternehmen TUI als Substanzwert und das deutsche Medienunternehmen Axel Springer. Dem Haus ist der Wandel zum digitalen Anbieter gelungen. Zudem erwarben wir Aktien des größten europäischen Immobilienunternehmens Vonovia.Für die europäischen Aktienmärkte wird in den kommenden Wochen entscheidend sein, wie sich die Konjunktur sowie der von den USA ausgehende Handelskonflikt weiter entwickeln.

  Historische Wertentwicklung per 30.04.2019

  

  Stand: 30.04.2019

  Stammdaten
  Name: UniDividendenAss -net- A3) WKN A0B821 ISIN LU0186860663 Art des Investment­vermögens:  OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs­datum:  15.03.2004 Geschäftsjahr 01.04. – 31.03. Rücknahme­preis:  53,93 EUR Fondsvermögenper 30.04.2019 472 Mio. EUR Ertragsver­wendung:  i. d. R. ausschüttend Mitte Mai Ausschüttung 1,58 EUR (für das Geschäftsjahr 2017/2018) Steuerliche Teilfreistellung 30 % Freistellungsempfehlung4) ca. EUR 1,20 pro Anteil		Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs­gesellschaft:  Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf­schlag:  0,00 % Verwaltungs­vergütung:  zzt. 1,55 % p. a., maximal 2,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 50,00 – 60,00 %.5) Laufende Kosten6) 1,87 % Erfolgs­abhängigeVergütung: 7) 0,00 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich

  Ratinginformationen (31. März 2019)
  Scope Mutual Fund Rating:	N/A
  Morningstar RatingTM Gesamt: 8)

  1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden. 2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg. 3) UniDividendenAss -net- A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniDividendenAss. 4) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht. 5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern. 6) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.04.2018 - 31.03.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken. 7) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen. 8) © 2014 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.