Fondsportrait

UniEuroRenta 5J (zukünftig UniEuroRenta Corporates A)

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0194854047 52,68  EUR 51,15  EUR 19.11.2019 - 0,00  EUR 0,00  EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: 01. Februar 2019

    Goldener Bulle

    Stand: 01. Februar 2017

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruen_hakenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Rentenfonds – 
    Anlagestrategie
    Das Anlagevermögen des Fonds wird in eine Mischung aus Rentenpapieren sowie strukturierten Finanzinstrumenten investiert. Er ermöglicht Anlegern damit, an der Entwicklung der Euro-Rentenmärkte teilzuhaben. Die aktuelle Anlageperiode des UniEuroRenta 5J endet am 31. Dezember 2019. Die Anlagen lauten auf Euro oder werden nahezu vollständig währungsgesichert. Maximal 49 Prozent des Fonds können in Anlagen mit höherer Verzinsung und höheren Risiken angelegt werden. Die Investition in diese Anlagen kann auch über derivative Instrumente umgesetzt werden. Die Anlagen sind mit ihrer Restlaufzeit tendenziell auf das Ende der Anlageperioden ausgerichtet.
    Zukünftige Anlagestrategie
    Der UniEuroRenta Corporates A legt sein Fondsvermögen in auf Euro lautende Unternehmensanleihen an, darunter fallen auch Bankschuldverschreibungen und Nachranganleihen.Der Anlageschwerpunkt liegt derzeit auf europäischen Unternehmensanleihen. Der Fonds investiert derzeit zu mindestens 80 Prozent im Bereich "Investment Grade", d.h. in den Bonitätsgruppen besser/gleich Baa3/BBB- (Moody's/Standard&Poor's Rating).
    Investmentprozess
    Bei Laufzeitfonds ist der Investmentprozess zweigeteilt: In der Auflegungsphase wird das Portfolio (vor dem Hintergrund der Laufzeit und das für den Fonds vorgesehenen Anlageuniversum) zusammengestellt. Das Portfoliomanagement  legt unter diesen Rahmenbedingungen eine Struktur fest und wählt im Anschluss aussichtsreiche Anleihen für den Fonds aus. Vor allem in diesem Stadium findet ein intensiver Austausch zwischen den Experten für die jeweiligen Marktsegmente statt. Nach Auflage des Fonds findet eine kontinuierliche Überwachung der einzelnen Positionen durch das Portfoliomanagement statt, jedoch werden die Steuerungsmaßnahmen aus Kostengründen auf das Wesentliche beschränkt.
    Teamansatz

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Kommentar des Fondsmanagements2)

     

    Zeitraum: 01.06.2019 - 31.08.2019

     

    Konjunktursorgen und die weitere Eskalation im Handelskonflikt zwischen China und den USA sorgten für eine große Nachfrage nach Staatsanleihen aus den europäischen Kernländern. Papiere aus Deutschland, Frankreich und den Niederlanden erreichten Rekordtiefstände bei den Renditen, mehrheitlich weit im negativen Bereich. Doch auch die risikobehafteten Staatsanleihen aus den Peripherieländern waren gesucht. Auf dem Notenbanktreffen im portugiesischen Sintra kündigte EZB-Präsident Mario Draghi im Juni umfangreiche Lockerungsmaßnahmen an. Damit wolle man die konjunkturelle Entwicklung beleben und zugleich die Inflationserwartungen anheben. Teil des Maßnahmenpakets soll auch ein neuerliches Ankaufprogramm sein, was insbesondere den Peripherieanleihen zugutekommen würde. Auf der Suche nach Rendite stützt auch die Tatsache, dass Papiere aus Portugal, Italien, Griechenland und Spanien noch positive Renditen boten. Selbst eine zwischenzeitliche Regierungskrise in Italien tat der positiven Entwicklung keinen Abbruch. Gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index legten europäische Staatsanleihen im Berichtszeitraum um 6,6 Prozent zu. Anleihen aus den Peripherieländern verzeichneten ein Plus von 8,3 Prozent, Schuldverschreibungen aus den Kernländern verteuerten sich um 5,5 Prozent.Der Fonds konnte hiervon allerdings kaum profitieren. Aufgrund der kurzen Restlaufzeiten der im Portfolio verbliebenen Rentenpapiere liegt die Rendite der Anlagen deutlich im negativen Bereich. Folglich spiegelt der Kursverlauf des Fonds auch diese negative Rendite wider. Zu Beginn des Berichtszeitraums setzten die ersten Fälligkeiten im Sondervermögen ein, der zum Jahresende auslaufen wird. Die Anlageentscheidungen des Fondsmanagements konzentrierten sich in den letzten Wochen darauf, die Liquidität der auslaufenden Anleihen in der Weise anzulegen, dass die Reinvestments nah am Fälligkeitstermin des Fonds liegen. Hierzu wurden eine französische Staatsanleihe und eine Anleihe der Europäischen Investitionsbank erworben.Die Politik der Notenbanken dürfte die Märkte weiter stützen, sofern die Währungshüter die in sie gesetzten Erwartungen letztlich auch erfüllen werden.

    Historische Wertentwicklung per 31.10.2019

    Stand: 31.10.2019

    Stammdaten
    Name:UniEuroRenta 5J(zukünftig UniEuroRenta Corporates A)
    WKNA0B56N
    ISINLU0194854047
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 01.07.2004
    Geschäftsjahr01.01. – 31.12.
    Rücknahme­preis: 51,14 EUR
    Fondsvermögenper 31.10.201987 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: i. d. R. ausschüttend Ende Januar
    Ausschüttung0,20 EUR (für das Geschäftsjahr 2017/2018)
    Freistellungsempfehlung3)ca. EUR 0,20 pro Anteil
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    Ausgabeauf­schlag: 4)3,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.5)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,50 % p.a., maximal 0,80 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.5)
    Laufende Kosten6)0,67 %
    SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.

    4) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    6) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.01.2018 - 31.12.2018 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.

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