Fondsportrait

PrivatFonds: Konsequent

• Fondsportrait
• Wertentw.
• Struktur

• ISIN	Ausgabe- preis	Rücknahme- preis	Preisdatum	Änderung zum Vortag	Änderung zum Vortag	Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
  LU0493492200	92,94  EUR	92,94  EUR	17.05.2022	-0,01%	-0,01  EUR	0,00  EUR

  Risikoklasse:
  	geringes Risiko		mäßiges Risiko		erhöhtes Risiko		hohes Risiko		sehr hohes Risiko

  Kategorie		Empfohlene Anlagedauer
  Globales Vermögensmanagement mit flexibler Wertsicherung (97 %)		Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 3 Jahren oder länger.

  Anlagestrategie

  Das Fondsvermögen kann in Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente, Rohstoffe und Währungen angelegt werden. Die Anlagen können über Direktinvestments (außer Rohstoffe) und in Form von Verbriefungen beziehungsweise Derivaten sowie Zielfonds erfolgen. Das Anlagekonzept des Fonds verbindet ein aktives Management mit einer flexiblen Steuerung einer Vielzahl von Anlageklassen. Der Fonds verfolgt eine dynamische Wertsicherungsstrategie. Dabei wird angestrebt, dass der Anteilwert jeweils zum Ende eines 12-Monats-Zeitraums (Wertsicherungsperiode) mindestens 97 Prozent des Ausgangswerts (Wertsicherungsniveau) zu Beginn des Zeitraums beträgt. Eine Garantie besteht diesbezüglich jedoch nicht. Über den jeweils zugrunde gelegten Ausgangswert hinausgehende zwischenzeitliche Gewinne werden jeweils am letzten Bewertungstag eines Monats gesichert (Höchststandsicherung). Ist der Anteilwert an diesem Tag höher als der Ausgangswert der aktuellen Wertsicherungsperiode, wird eine neue Wertsicherung in Höhe von 97 Prozent dieses Anteilwertes zum Ende eines neuen 12-Monats-Zeitraums ausgesprochen. Durch die Sicherung eines neuen Höchststands erlischt die bisherige Wertsicherung (Niveau und Periode) und wird durch eine neue Wertsicherung (Niveau und Periode) ersetzt. Während eines Wertsicherungszeitraums kann der Verlust größer sein als am Ende der Periode. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel, sondern orientiert sich an einem Wertsicherungsmodell. Das Fondsmanagement kann auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktiv von den Ergebnissen dieses Modells abweichen.

  Fondsstrategie und Fondsmanagement
  Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

  Kommentar des Fondsmanagements6
  Zeitraum: 01.01.2022 - 31.03.2022
  Die hohe Inflation, restriktivere Notenbanken sowie der Krieg in der Ukraine und die in der Folge erlassenen Sanktionen und Gegensanktionen haben im ersten Quartal zu deutlichen Kursverlusten bei Anleihen und Aktien geführt. Im Verlauf des März wurde ein Teil der Verluste wieder aufgeholt, per saldo konnten in den vergangenen drei Monaten aber nur Rohstoffe zulegen. Zu Beginn des Berichtszeitraums wurde die Aktienquote des Fonds zunächst etwas reduziert. Dies erfolgte über den Verkauf von zwei börsengehandelten Aktien-ETFs, von denen sich einer auf die europäische und der andere auf die US-Börse konzentriert. Im März tätigten wir dann wieder kleinere Zukäufe beim europäischen Aktien-ETF. Die Aktienanlagen waren unverändert weltweit breit gestreut investiert, wobei die Schwerpunkte auf Nordamerika und Europa lagen. Auf der Rentenseite waren wir anfänglich vor allem in Euro-Rentenfonds aus dem mittleren und kurzen Laufzeitsegment sowie in Unternehmensanleihen engagiert. Im Januar wurde der Bestand in kurzlaufenden französischen Staatsanleihen reduziert, um die Kassenhaltung zu erhöhen. Im Februar verringerten wir die Positionen in Unternehmensanleihen und Euro-Staatsanleihen über den Verkauf von Zielfonds und börsengehandelten ETFs. Im Gegenzug wurden deutsche Staatsanleihen mit kurzen Laufzeiten aufgestockt. Zuletzt waren wir hauptsächlich in Euro-Rentenfonds und kurzlaufenden Staatsanleihen aus Deutschland und Frankreich engagiert. Die sonstigen Bereiche wurden stabil gehalten. Solange der Ukraine-Krieg anhält, ist die Unsicherheit für die Kapitalmärkte hoch. Mit zunehmender Dauer der Kampfhandlungen und Sanktionen verstärken sich die Auswirkungen auf die Konjunktur und die Inflation. In der aktuellen Situation mit vielen Unabwägbarkeiten macht es wenig Sinn, ausgeprägte Positionierungen in die eine oder andere Richtung einzugehen. Mit mehr Klarheit sollten sich im Jahresverlauf wieder verstärkt Investitionschancen bieten.

  Fondsmanagement
  Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

  Investmentprozess
  Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
  Der Investmentprozess basiert auf dem M4-Prinzip. Was ist darunter zu verstehen? Das aktive Fondsmanagement sorgt durch Anwendung des M4-Prinzips dafür, dass die aus Sicht des Portfoliomanagements aussichtsreichsten Anlagemöglichkeiten berücksichtigt werden. Der Begriff M4 steht dabei für die Grundsätze der Investitionstätigkeit: viele Anlageklassen (Multi Asset), viele Anlageinstrumente (Multi Instrument), viele Ertragsquellen (Multi Alpha) und die Erweiterung des Management-Know-hows (Multi Management). Somit verfügt das Portfoliomanagement über ein großes Maß an Handlungsspielraum, um die Investitionsmöglichkeiten an den Kapitalmärkten – je nach Marktlage – flexibel nutzen zu können. Damit ist die resultierende Fondsstruktur das Ergebnis des systematischen Zusammenspiels unterschiedlicher Spezialisten.

  Teamansatz

  Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

  
  

  Historische Wertentwicklung per 30.04.2022
  
  
  

  Stammdaten
  Fondsname PrivatFonds: Konsequent ISIN LU0493492200 WKN A1CTST Fondswährung EUR Auflegungsdatum 01.07.2010 Geschäftsjahr 01.04. - 31.03. Risikoklasse 2 Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Preisfeststellung Tag+1 (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot) Verwaltungsgesellschaft (Legal Entity Identifier) Union Investment Luxembourg S.A. (529900FSORICM1ERBP05) Fondstyp OGAW-Sondervermögen Scope Mutual Fund Rating D2 Vergleichsgruppe Absolute Return Multi Strategy Low Risk		Sparplan Zusätzlich zur Mindestanlage ab 25,00 EUR pro Rate Mindestanlage 10.000,00 EUR Ausgabeaufschlag 0,00 % vom Anteilwert. Verwaltungsvergütung Zurzeit 1,00 % p.a., maximal 2,00 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 50,00 - 60,00 %4 Laufende Kosten3 1,19 % (Geschäftsjahr 2021/2022) Ertragsverwendung Thesaurierend

  1 Die Risikoklassifizierung basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen und weicht vom Risikoindikator der wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ab. 2 Scope Mutual Fund Rating per 31.10.2019 3 Die „laufenden Kosten” umfassen alle vom Fonds getragenen Kosten ohne erfolgsabhängige Vergütung und Transaktionskosten. 4 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern. 5 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente. 6 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.