Fondsportrait
UniVorsorge 3 AZP
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU0683715626 52,14 EUR 50,62 EUR 16.01.2020 - 0,00 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2019
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Rentenfonds – Anlagestrategie Das Fondsvermögen wird überwiegend in Anleihen weltweiter Emittenten angelegt. Darüber hinaus kann auch in Wandel- und Optionsanleihen sowie Genussscheine investiert werden. Es kann auch vollständig in Bankguthaben beziehungsweise Geldmarktinstrumente investiert werden. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) soll ca. 1-5 Jahre betragen. In Anleihen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Baden-Württemberg, Bayern, Berlin, Brandenburg, Bremen, Hamburg, Hessen, Mecklenburg-Vorpommern, Niedersachsen, Nordrhein-Westfalen, Rheinland-Pfalz, Saarland, Sachsen, Sachsen-Anhalt, Schleswig-Holstein, Thüringen und Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) dürfen mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens angelegt werden. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel. Die Strategie des Fonds zielt darauf ab, eine durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) des Fonds von ca. 1 bis 5 Jahre zu erreichen. Das Fondsmanagement trifft dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen. Investmentprozess Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen. Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements2) Zeitraum: 01.12.2019 - 31.12.2019
Geringere politische Risiken führten zu steigenden RenditenIm Dezember gerieten europäische Staatsanleihen unter leichten Abgabedruck. Angesichts abnehmender politischer Risiken wagten sich Anleger wieder stärker ins Risiko und trennten sich vor allem von Papieren aus den Kernstaaten. Diese verloren auf Monatssicht (ICE BofA Merrill Lynch NCLR-Index) 1,4 Prozent an Wert. Anleihen aus den Peripherieländern (ICE BofA Merrill Lynch EGLR-Index) gaben hingegen lediglich 0,2 Prozent nach. Als belastend erwiesen sich positive Nachrichten bezüglich einer Annäherung von China und den USA im Handelsstreit. Die für Mitte Dezember angedachten zusätzlichen Zölle wurden nicht eingeführt. Perspektivisch soll nun auch über einen Abbau der Zollschranken gesprochen werden, was die Risikofreude vieler Anleger steigen ließ.Gute Nachrichten kamen auch aus London. Boris Johnson ging als großer Wahlsieger aus der britischen Unterhauswahl hervor. Mit den neuen Mehrheitsverhältnissen ist ein EU-Austritt des Vereinigten Königreiches zum 31. Januar 2020 sehr wahrscheinlich geworden. Wie lange die Euphorie danach weiter anhält, bleibt noch abzuwarten. Schließlich müssten dann in kurzer Zeit neue Handelsabkommen abgeschlossen werden, mit denen eine neue Phase der Unsicherheit einhergehen könnte.Trotz der unveränderten geldpolitischen Ausrichtung sorgte die Sitzung der Europäischen Zentralbank im Dezember für Aufsehen, war es doch das erste Treffen unter der Leitung von Christine Lagarde. Zum einen offenbarte sich ihr eigener kommunikativer Stil, welcher auf Konsens sowohl innerhalb der EZB, als auch außerhalb mit unterschiedlichen gesellschaftlichen Akteuren angelegt ist. Zum anderen setzt sie mit der Hervorhebung des Klimawandels und der Ungleichheit eigene inhaltliche Schwerpunkte. In den kommenden Monaten wolle man zudem die bisherige Geldpolitik auf den Prüfstand stellen. Es bleibt also spannend, obwohl vorerst nicht mit Zinsschritten zu rechnen ist. Gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index verloren europäische Staatsanleihen im Dezember 1,0 Prozent an Wert. Dank der sehr guten Wertentwicklung in den ersten acht Monaten verblieb auf Jahressicht ein Plus von 6,7 Prozent.Historische Wertentwicklung per 31.12.2019
Stand: 31.12.2019
Stammdaten Name: UniVorsorge 3 AZP3) WKN A1JLAE ISIN LU0683715626 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 01.11.2011 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 50,59 EUR Fondsvermögenper 31.12.2019 35 Mio. EUR Ertragsver wendung: thesaurierend Ende September Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 4) 3,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.5) Verwaltungs vergütung: zzt. 0,60 % p. a., maximal 0,80 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.5) Laufende Kosten6) 0,32 % 1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
3) UniVorsorge 3 AZP ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniVorsorge 3.
4) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
6) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
