Fondsportrait

UniVorsorge 2 ASP

• Fondsportrait
• Wertentw.
• Struktur

• ISIN	Ausgabe- preis	Rücknahme- preis	Preisdatum	Änderung zum Vortag	Änderung zum Vortag	Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
  LU0732152003	46,04  EUR	44,70  EUR	28.09.2022	0,04%	0,02  EUR	0,00  EUR

  Risikoklasse:
  	geringes Risiko		mäßiges Risiko		erhöhtes Risiko		hohes Risiko		sehr hohes Risiko

  Kategorie		Empfohlene Anlagedauer
  Rentenfonds

  Anlagestrategie

  Das Fondsvermögen wird überwiegend in Anleihen weltweiter Emittenten angelegt. Darüber hinaus kann auch in Wandel- und Optionsanleihen sowie Genussscheine investiert werden. Es kann auch vollständig in Bankguthaben beziehungsweise Geldmarktinstrumente investiert werden. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) soll ca. 3-30 Monate betragen. In Anleihen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Baden-Württemberg, Bayern, Berlin, Brandenburg, Bremen, Hamburg, Hessen, Mecklenburg-Vorpommern, Niedersachsen, Nordrhein-Westfalen, Rheinland-Pfalz, Saarland, Sachsen, Sachsen-Anhalt, Schleswig-Holstein, Thüringen und Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) dürfen mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens angelegt werden. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel. Die Strategie des Fonds zielt darauf ab, eine durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) des Fonds von ca. 3 bis 30 Monate zu erreichen. Das Fondsmanagement trifft dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen. Der UniVorsorge 2 ASP wird in der UniProfiRente und UniProfiRente Select eingesetzt und kann nur über diese Produktlösungen erworben werden.

  Fondsstrategie und Fondsmanagement
  Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

  Kommentar des Fondsmanagements9
  Zeitraum: 01.08.2021 - 31.08.2021
  Gesamtmarkt leicht im Minus Im August war auf der deutschen Zinskurve eine zweigeteilte Entwicklung zu beobachten. Während bei den Laufzeiten ab zwei Jahren aufwärts im Fahrwasser des US-Staatsanleihemarktes leicht ansteigende Renditen zu beobachten waren, ging bei den Kurzläufern die Verzinsung geringfügig zurück. Mit Blick auf die gute konjunkturelle Entwicklung und die stetig steigenden Inflationsraten wären weitere Kurszuwächse bei den längeren Laufzeiten auch sehr ungewöhnlich gewesen. Auch leicht schwächer als erwartet ausgefallene Konjunkturdaten vermochten es nicht, den Rentenmarkt zu stützen. Im Bereich der Fälligkeiten von bis zu einem Jahr war der Renditerückgang aber mit bis zu zwei Basispunkten im tief negativen Renditebereich überschaubar. In den Peripherieländern entwickelten sich die Staatsanleihen ähnlich. Auch dort waren bei den Kurzläufern überwiegend rückläufige Renditen zu beobachten Der Euro-Gesamtmarkt für kurze Anlagen (iBoxx Euro Sovereigns-Index 1-3 Jahre, QW1E) tendierte auf Indexebene im August mit minus 0,1 Prozent leicht ins Minus. Der 3-Monats-Euribor fiel marginal von minus 0,544 auf minus 0,55 Prozent. Im Unternehmensanleihesektor (ICE BofA Euro Corp. Bonds 1-3 Jahre, ER01) waren Spreadausweitungen (Asset Swap Spreads) zu beobachten, denn zur Monatsmitte kam kurzzeitig eine verstärkte Unsicherheit unter den Anlegern auf. Hintergrund waren die Ausbreitung der Delta-Variante des Corona-Virus, verstärkte Regulierungstendenzen in China, die aber in erster Linie den dortigen Aktienmarkt belasteten sowie die Unsicherheit über den weiteren geldpolitischen Fahrplan der US-Notenbank. Letzteres hat sich mit der Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell im amerikanischen Jackson Hole aber wieder abgemildert. Die Risikoaufschläge stiegen letztlich um drei auf 32 Basispunkte an. Zudem hatte der Primärmarkt, der sich gegen Monatsende unerwartet deutlich belebte, etwas auf die Spreads gedrückt.

  Fondsmanagement
  Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

  Investmentprozess
  Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
  Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

  Teamansatz

  Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

  
  
  

  Stammdaten
  Fondsname UniVorsorge 2 ASP ISIN LU0732152003 WKN A1JS2S Fondswährung EUR Auflegungsdatum 01.06.2012 Geschäftsjahr 01.10. - 30.09. Risikoklasse 1 Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Preisfeststellung Taggleich (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot) Verwaltungsgesellschaft (Legal Entity Identifier) Union Investment Luxembourg S.A. (529900FSORICM1ERBP05) Fondstyp OGAW-Sondervermögen Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate Ausgabeaufschlag6 3,00 % vom Anteilwert. Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %8 Verwaltungsvergütung Zurzeit 0,20 % p.a., maximal 0,70 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 25,00 - 35,00 %8 Laufende Kosten7 0,27 % (Geschäftsjahr 2020/2021) Ertragsverwendung Thesaurierend

  1 Die Risikoklassifizierung basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen und weicht vom Risikoindikator der wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ab. 2 Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20% gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden. 3 Die durchschnittliche Restlaufzeit auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens (Bei vorzeitigem Kündigungsrecht geschätzt). 4 Durchschnittliche Zinsbindungsdauer auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens. 5 Durchschnittliches Rating auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens. 6 Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben. 7 Die „laufenden Kosten” umfassen alle vom Fonds getragenen Kosten ohne erfolgsabhängige Vergütung und Transaktionskosten. 8 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern. 9 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.