Fondsportrait
UniVorsorge 5 ASP
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU0732152342 67,47 EUR 65,50 EUR 14.11.2019 0,34% 0,22 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2019
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Rentenfonds – Anlagestrategie Das Fondsvermögen wird überwiegend in Anleihen weltweiter Emittenten angelegt. Darüber hinaus kann auch in Wandel- und Optionsanleihen sowie Genussscheine investiert werden. Es kann auch vollständig in Bankguthaben beziehungsweise Geldmarktinstrumente investiert werden. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) soll ca. 4-16 Jahre betragen. In Anleihen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Baden-Württemberg, Bayern, Berlin, Brandenburg, Bremen, Hamburg, Hessen, Mecklenburg-Vorpommern, Niedersachsen, Nordrhein-Westfalen, Rheinland-Pfalz, Saarland, Sachsen, Sachsen-Anhalt, Schleswig-Holstein, Thüringen und Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) dürfen mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens angelegt werden. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel. Die Strategie des Fonds zielt darauf ab, eine durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) des Fonds von ca. 4 bis 16 Jahre zu erreichen. Das Fondsmanagement trifft dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen. Investmentprozess Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen. Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements2) Zeitraum: 01.10.2019 - 31.10.2019
Entscheidung im Brexit wurde erneut vertagtEuropäische Staatsanleihen legten im Oktober eine Art Verschnaufpause ein. Von konjunktureller Seite her nahm der Rückenwind etwas ab. Gute Daten wurden zwar nicht veröffentlicht, die wirtschaftliche Lage hat sich aber zumindest nicht nennenswert verschlechtert. Der Abwärtstrend der letzten Monate konnte somit zumindest gestoppt werden. Nach einer Trendwende sieht es allerdings nicht aus. Für die wieder größere Risikobereitschaft der Marktteilnehmer war vielmehr eine Entspannung im Handelskonflikt zwischen China und den USA verantwortlich. Inzwischen sind die negativen Auswirkungen des Zollstreits auch in den USA zu spüren. Mit Blick auf eine mögliche Wiederwahl im kommenden Jahr versucht US-Präsident Donald Trump allzu negative Presse zu vermeiden. Gute Nachrichten kamen auch aus dem Vereinigten Königreich. Zwar stimmte die Regierung in London einem von Boris Johnson neu ausgehandelten Austrittsabkommen nicht zu, die Gefahr eines ungeregelten EU-Ausstiegs hat sich jedoch nochmals deutlich verringert. Letztlich wurden Neuwahlen ausgerufen und die Entscheidung abermals vertagt. Für die kommenden Wochen verschwindet das Thema daher zunächst von der Agenda, womit die geopolitischen Risiken im Oktober insgesamt abgenommen haben.Die als sicher geltenden Papiere aus den Kernmärkten (ICE BofA Merrill Lynch NCLR-Index) verloren 1,4 Prozent an Wert und entwickelten sich damit abermals schlechter als Anleihen aus den Peripherieländern (ICE BofA Merrill Lynch EGLR-Index), die um 0,6 Prozent nachgaben. Im Zehnjahresbereich fielen die Renditeaufschläge teilweise auf ein Jahrestief. Griechenland und Portugal profitierten dabei von verbesserten Ratingeinschätzungen. In Summe gaben Euro-Staatsanleihen gemessen am iBoxx € Sovereign Index um 1,1 Prozent nach. Die letzte Sitzung von Mario Draghi als Präsident der Europäischen Zentralbank war ein leiser Abschied. Es wurde nichts beschlossen. Stattdessen nutzte Draghi seine letzte Pressekonferenz dazu, abermals seine Vision einer vertieften Integration der EWU darzulegen und die Staaten zu wachstumsfreundlichen Strukturreformen sowie zu einer expansiveren Fiskalpolitik aufzurufen.Historische Wertentwicklung per 31.10.2019
Stand: 31.10.2019
Stammdaten Name: UniVorsorge 5 ASP3) WKN A1JS2V ISIN LU0732152342 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 01.06.2012 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 65,93 EUR Fondsvermögenper 31.10.2019 345 Mio. EUR Ertragsver wendung: thesaurierend Ende September Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 4) 3,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.5) Verwaltungs vergütung: zzt. 0,60 % p. a., maximal 0,80 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.5) Laufende Kosten6) 0,38 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich 1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
3) UniVorsorge 5 ASP ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniVorsorge 5.
4) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
6) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
