Fondsportrait
UniVorsorge 5 ASP
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU0732152342 68,89 EUR 66,88 EUR 25.09.2020 0,21% 0,14 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2020
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Rentenfonds – Anlagestrategie Das Fondsvermögen wird überwiegend in Anleihen weltweiter Emittenten angelegt. Darüber hinaus kann auch in Wandel- und Optionsanleihen sowie Genussscheine investiert werden. Es kann auch vollständig in Bankguthaben beziehungsweise Geldmarktinstrumente investiert werden. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) soll ca. 4-16 Jahre betragen. In Anleihen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Baden-Württemberg, Bayern, Berlin, Brandenburg, Bremen, Hamburg, Hessen, Mecklenburg-Vorpommern, Niedersachsen, Nordrhein-Westfalen, Rheinland-Pfalz, Saarland, Sachsen, Sachsen-Anhalt, Schleswig-Holstein, Thüringen und Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) dürfen mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens angelegt werden. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel. Die Strategie des Fonds zielt darauf ab, eine durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) des Fonds von ca. 4 bis 16 Jahre zu erreichen. Das Fondsmanagement trifft dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen. Investmentprozess Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen. Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements2) Zeitraum: 01.06.2020 - 30.06.2020
Notenbank stützt PeripherieanleihenAm europäischen Rentenmarkt kehrte wieder etwas Ruhe ein. Die täglichen Schwankungen fielen weitaus geringer aus als in den Vormonaten. Im Mittelpunkt des Kaufinteresses standen erneut Anleihen aus den Peripherieländern. Für das hohe Kaufinteresse war gleich in vielerlei Hinsicht die Europäische Zentralbank verantwortlich. Die Währungshüter reagierten auf den massiven ökonomischen Einbruch mit einer Aufstockung des Pandemic Emergency Purchase Programms (PEPP) um 600 Milliarden Euro. Des Weiteren verlängerte die EZB die Laufzeit des Programms auf mindestens bis Ende Juni 2021. Zur Monatsmitte wurde zudem der erste von vier neuen Langfristtendern durchgeführt. Dabei wurde die Rekordsumme von 1,31 Billionen Euro an insgesamt 742 europäische Banken zugeteilt. Es darf davon ausgegangen werden, dass ein Großteil der Mittel, die den Kreditinstituten nun für drei Jahre zur Verfügung stehen, für die Fristentransformation genutzt wird. Schon nach der Finanzkrise flossen die Gelder in kurzlaufende Staatsanleihen aus der Peripherie. Auch diesmal kam es anschließend zu rückläufigen Risikoaufschlägen. Schlussendlich scheint die Notenbank auch noch einen pragmatischen Weg gefunden zu haben, um dem Urteil des deutschen Bundesverfassungsgerichts gerecht zu werden.Den stärksten Renditerückgang verzeichneten Anleihen aus Italien. Dort arbeitet die Regierung an einem neuen Haushaltsentwurf. Dieser soll die Ratingagenturen von einer Herabstufung der Bonität abhalten. Als weiterhin stützend erwies sich der Vorschlag für einen europäischen Rettungsfonds mit einer zumindest temporären Transferunion. Hinzu kam das deutsche Konjunkturpaket im Umfang von 130 Milliarden Euro, dass nicht nur die Perspektiven für Deutschland, sondern auch für Gesamteuropa verbessert. Ein Großteil der Ausgaben muss zudem nicht über den Kapitalmarkt aufgenommen werden. Eine perspektivisch nur leicht höhere Emissionstätigkeit Deutschlands wirkte sich zunächst nicht belastend aus, sodass auch Anleihen aus den Kernstaaten gefragt waren. Gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index bedeutete dies für europäische Staatsanleihen ein Plus von 1,0 Prozent.Historische Wertentwicklung per 30.06.2020
Stand: 30.06.2020
Stammdaten Name: UniVorsorge 5 ASP3) WKN A1JS2V ISIN LU0732152342 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 01.06.2012 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 66,23 EUR Fondsvermögenper 30.06.2020 377 Mio. EUR Ertragsver wendung: thesaurierend Ende September Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 4) 3,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.5) Verwaltungs vergütung: zzt. 0,60 % p.a., maximal 0,80 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.5) Laufende Kosten6) 0,38 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich 1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
3) UniVorsorge 5 ASP ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniVorsorge 5.
4) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
6) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
