Fondsportrait

UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020 -net- A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0993954352 - 94,98  EUR 19.11.2019 - 0,00  EUR 0,00  EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: 01. Februar 2019

    Goldener Bulle

    Stand: 01. Februar 2017

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruen_hakenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Rentenlaufzeitfonds mit Unternehmensanleihen

    Der Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld vorzeitig vor dem 29. April 2020 aus dem Fonds wieder abziehen möchten.

    Anlagestrategie
    Das Fondsvermögen wird überwiegend angelegt in Unternehmensanleihen von Emittenten aus Schwellen- bzw. Entwicklungsländern (Emerging Markets), die dort ihren Sitz oder ihre überwiegende Geschäftstätigkeit vorweisen. Darüber hinaus können Unternehmensanleihen von Emittenten aus Industrieländern erworben werden. Alle Anleihen lauten auf Euro oder US-Dollar. Die nicht auf Euro lautenden Vermögenswerte werden nahezu vollständig währungsgesichert. Das Portfolio wird in Anleihen investiert, die spätestens zum Laufzeitende des Fonds endfällig sind. Eine defensivere Ausrichtung des Fonds vor Laufzeitende ist möglich und der Erlös aus fälligen Anleihen kann auch am Geldmarkt bzw. in geldmarktähnliche Anlagen investiert werden. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel, sondern ist auf das Laufzeitende am 16. Dezember 2021 ausgerichtet. Das Fondsmanagement trifft dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen.
    Investmentprozess
    Bei Laufzeitfonds ist der Investmentprozess zweigeteilt: In der Auflegungsphase wird das Portfolio (vor dem Hintergrund der Laufzeit und das für den Fonds vorgesehenen Anlageuniversum) zusammengestellt. Das Portfoliomanagement  legt unter diesen Rahmenbedingungen eine Struktur fest und wählt im Anschluss aussichtsreiche Anleihen für den Fonds aus. Vor allem in diesem Stadium findet ein intensiver Austausch zwischen den Experten für die jeweiligen Marktsegmente statt. Nach Auflage des Fonds findet eine kontinuierliche Überwachung der einzelnen Positionen durch das Portfoliomanagement statt, jedoch werden die Steuerungsmaßnahmen aus Kostengründen auf das Wesentliche beschränkt.
    Teamansatz

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Kommentar des Fondsmanagements2)

     

    Zeitraum: 01.10.2019 - 31.10.2019

     

    Spreadeinengungen, aber steigende Zinsen belastenIm Vorfeld des zum 1. November hin startenden neuen Anleiheankaufprogramms der Europäischen Zentralbank (EZB) waren europäische Unternehmensanleihen weiterhin gesucht. Die Risikoprämien (Asset Swap Spreads) engten sich auf Indexebene (ICE BofA Merrill Lynch Euro Corporates, ER00-Index) um neun auf 70 Basispunkte ein.Dem standen jedoch – wie schon im September – ein Renditeanstieg und damit Kursverluste an den als sicher geltenden Staatsanleihemärkten gegenüber. Die zu hohen Erwartungen der Anleger hinsichtlich der EZB-Geldpolitik wurden bis Monatsmitte ausgepreist und hatten in erster Linie Kursverluste bei den deutschen Bundesanleihen zur Folge. Hoffnungen auf Fortschritte im Handelskonflikt zwischen den USA und China sowie beim Brexit unterstützten hingegen die mit Risiko behafteten Anleihesegmente. Vor diesem Hintergrund gaben europäische Unternehmensanleihen auf Indexebene im Oktober letztlich 0,2 Prozent ab. Am US-Unternehmensanleihemarkt (ICE BofA Merrill Lynch US Large Corp. Index) war - auf US-Dollarbasis – trotz ebenfalls leicht steigender Treasury-Renditen sogar ein Zugewinn von 0,6 Prozent zu verzeichnen. Die Spreads engten sich dort um sechs auf 134 Basispunkte ein.Erfreulich schnitt im europäischen Unternehmensanleihebereich der Nachrangsektor ab. Die für nachrangige Industrie- und Finanzanleihen repräsentativen ICE BofA Merrill Lynch ENSU- und EBSU-Indizes gingen mit jeweils 0,2 Prozent leicht im Plus aus dem Handelsmonat. Hochverzinsliche Papiere (High Yield) schlossen mit 0,3 Prozent hingegen leicht im Minus. Dort weiteten sich die Risikoaufschläge zudem um zwölf auf 296 Basispunkte aus. Zwischenzeitlich waren diese sogar bis auf 320 Basispunkte angestiegen.Am Primärmarkt war angesichts der laufenden Berichtssaison zum dritten Quartal das Angebot an neuen Papieren rückläufig. Dies wirkte sich bei gleichzeitig hoher Nachfrage der Anleger marktunterstützend aus. Die Neuemissionsprämien, die den Anlegern seitens der Emittenten geboten wurden, waren zumeist sehr gering. Dennoch war, auch vor dem Hintergrund des neuen Ankaufprogramms der EZB eine überwiegend hohe Nachfrage zu beobachten.

    Historische Wertentwicklung per 31.10.2019

    Stand: 31.10.2019

    Stammdaten
    Name:UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020 -net- A3)
    WKNA1W8J3
    ISINLU0993954352
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 22.01.2014
    Laufzeitende29.04.2020
    Geschäftsjahr01.10. – 30.09.
    Rücknahme­preis: 96,03 EUR4)
    Fondsvermögenper 31.10.2019210 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte November
    Ausschüttung1,00 EUR (für das Geschäftsjahr 2018/2019)
    Freistellungsempfehlung5)ca. EUR 1,10 pro Anteil
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    Ausgabeauf­schlag: 0,00 %
    Rücknahme­abschlag: 1,00 % vom Anteilwert(außer zum Ende der Laufzeit)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,90 % p.a., maximal 1,50 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 50,00 – 60,00 %.6)
    Laufende Kosten7)1,08 %

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020 -net- A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020.

    4) Im Rücknahmepreis des Fonds ist der Rücknahmeabschlag bereits berücksichtigt.

    5) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.

    6) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    7) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.

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