Fondsportrait

UniAusschüttung A

• Fondsportrait
• Wertentw.
• Struktur

• ISIN	Ausgabe- preis	Rücknahme- preis	Preisdatum	Änderung zum Vortag	Änderung zum Vortag	Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
  LU1390462189	46,82  EUR	45,46  EUR	28.09.2022	0,11%	0,05  EUR	0,00  EUR

  Risikoklasse:
  	geringes Risiko		mäßiges Risiko		erhöhtes Risiko		hohes Risiko		sehr hohes Risiko

  Kategorie		Empfohlene Anlagedauer
  Globaler Mischfonds mit regelmäßigen Ausschüttungen		Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 5 Jahren oder länger.

  Anlagestrategie

  Das Fondsvermögen wird überwiegend in globale Dividendenaktien und Anleihen (auch hochverzinsliche Anlagen, Anlagen aus den Schwellenländern, forderungsbesicherte Wertpapiere und Contingent Convertible Bonds) angelegt. Darüber hinaus kann der Fonds in Geldmarktinstrumente und Währungen investieren sowie Optionsstrategien zur Erzielung von Zusatzerträgen einsetzen. Die Anlagen können über Direktinvestments und in Form von Verbriefungen, Derivaten sowie Zielfonds erfolgen. Das Anlagekonzept des Fonds verbindet ein aktives Management mit einer flexiblen Steuerung verschiedener Anlageklassen. Dabei wird angestrebt, regelmäßige Erträge und darüber hinaus mittel- bis langfristig eine angemessene Rendite zu erzielen. Die Erträge werden grundsätzlich vierteljährlich, in der Regel in den Monaten Februar, Mai, August und November ausgeschüttet. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel, sondern orientiert sich an der Erreichung eines jeweils zum Geschäftsjahresbeginn als Bandbreite definierten Ausschüttungsziels. Das Fondsmanagement kann dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen treffen.

  Fondsstrategie und Fondsmanagement
  Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

  Kommentar des Fondsmanagements13
  Zeitraum: 01.05.2022 - 31.07.2022
  Eine nachlassende Konjunkturdynamik, die anhaltende Inflation und die zunehmend straffere Geldpolitik haben zu Beginn des zweiten Quartals die Kapitalmärkte unter Druck gesetzt. Chancenorientierte Anlageklassen verzeichneten in dieser Periode überwiegend Verluste. Gegen Quartalsende nahmen die Rezessionssorgen deutlich zu und führten zu einem teilweisen Auspreisen erwarteter Leitzinserhöhungen. An den Rentenmärkten sanken daraufhin die Renditen und die Bewertungen von Risikoassets (wie Aktien) konnten sich etwas erholen. Die Rentenanlagen des Fonds wurden im Juli durch eine Ausweitung der Zinsreagibilität der festverzinslichen Anlagen erhöht. Dies erfolgte durch den Aufbau einer Bund-Futures-Position. Hintergrund war die Beobachtung, dass die Rentenmärkte sich weniger durch den globalen Inflationsschub verunsichern ließen, als vielmehr Rezessionsbefürchtungen das Handeln der Anleger bestimmten. Dies unterstützte in den letzten Wochen eine Kurserholung festverzinslicher Papiere nach den vorherigen starken Verlusten. Dennoch haben wir einige Unternehmensanleihen, wie beispielsweise von Aroundtown verkauft. Die Aktienquote des Fonds lag während der Berichtsperiode bei 26 bis 40 Prozent. Im Rahmen dieser Bandbreite erhöhten wir im Juli die Aktiengewichtung. Absicherungen, die wir mittels Aktienindex-Derivaten aufgesetzt hatten, wurden teilweise geschlossen. Zum Ende des Berichtsquartals lag die Netto-Aktienquote bei rund 40 Prozent des Fondsvolumens. Auf Einzeltitelebene reduzierten wir einige Pharma-Zulieferunternehmen wie Lonza und Merck Vz. Die drohenden Gaslieferengpässe veranlassten uns, auch die BASF-Position zu verringern. Käufe wurden hingegen erneut in den Öl- und Gaskonzernen Exxon, Total und Equinor getätigt. Die Lage an den Kapitalmärkten dürfte durch die Unklarheiten über die Wachstumsaussichten, den Inflationspfad und die Geldpolitik zunächst schwierig bleiben. Zudem mehren sich die Sorgen um die zukünftige Entwicklung der Unternehmensgewinne. Im weiteren Jahresverlauf sollten die Unsicherheiten abnehmen und sich damit die Perspektiven für chancenorientierte Anlagen wieder verbessern.

  Fondsmanagement
  Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

  Teamansatz

  Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

  
  
  

  Stammdaten
  Fondsname UniAusschüttung A ISIN LU1390462189 WKN A2AGK4 Fondswährung EUR Auflegungsdatum 29.04.2016 Geschäftsjahr 01.04. - 31.03. Risikoklasse 3 Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Preisfeststellung Tag+1 (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot) Verwaltungsgesellschaft (Legal Entity Identifier) Union Investment Luxembourg S.A. (529900FSORICM1ERBP05) Fondstyp OGAW-Sondervermögen Morningstar Rating 4 Vergleichsgruppe EUR Flexible Allocation - Global Scope Mutual Fund Rating C2 Vergleichsgruppe Mischfonds Global ausgewogen		Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate Ausgabeaufschlag8 3,00 % vom Anteilwert. Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %10 Verwaltungsvergütung Zurzeit 0,90 % p.a., maximal 1,20 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 25,00 - 35,00 %10 Laufende Kosten9 1,40 % (Geschäftsjahr 2021/2022) Ertragsverwendung Ausschüttend vierteljährlich (Februar, Mai, August, November) Teilfreistellung12 15,00 % (Privatanleger) Freistellungsempfehlung 1,80 EUR pro Anteil (Schätzwert)

  1 Die Risikoklassifizierung basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen und weicht vom Risikoindikator der wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ab. 2 Scope Mutual Fund Rating per 31.08.2022 3 Morningstar Rating Gesamt per 31.08.2022 4 Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20% gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden. 5 Die durchschnittliche Restlaufzeit auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens (Bei vorzeitigem Kündigungsrecht geschätzt). 6 Durchschnittliche Zinsbindungsdauer auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens. 7 Durchschnittliches Rating auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens. 8 Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben. 9 Die „laufenden Kosten” umfassen alle vom Fonds getragenen Kosten ohne erfolgsabhängige Vergütung und Transaktionskosten. 10 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern. 11 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente. 12 Die Teilfreistellung dient als Ausgleich für bestimmte Steuern, die bereits auf Fondsebene erhoben wurden. Die steuerpflichtigen Erträge des Fonds, zum Beispiel bei einer Ausschüttung, sind daher in Höhe des genannten Prozentsatzes steuerfrei. 13 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.