Fondsportrait

UniIndustrie 4.0 A

• Fondsportrait
• Wertentw.
• Struktur

• ISIN	Ausgabe- preis	Rücknahme- preis	Preisdatum	Änderung zum Vortag	Änderung zum Vortag	Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
  LU1772413420	54,64  EUR	52,54  EUR	19.09.2019	-0,04%	-0,02  EUR	0,00  EUR

  Risikoklasse:1)
  	geringes Risiko		mäßiges Risiko		erhöhtes Risiko		hohes Risiko		sehr hohes Risiko

  Kategorie		Empfohlene Anlagedauer
  Globaler Aktienfonds für Industrie 4.0-Unternehmen		Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.

  Anlagestrategie

  Der Fonds investiert weltweit in die Unternehmen, die einen wichtigen Beitrag zur Digitalisierung und Automatisierung der Industrie leisten. Dabei wird neben Herstellern von Industrie 4.0-Anwendungen auch in Unternehmen investiert, die mit Hilfe der Digitalisierung und Automatisierung ihre Wettbewerbsfähigkeit verbessern und neue Absatzkanäle erschließen sowie Investitionen in diesem Bereich tätigen.Bei der Auswahl der Unternehmen werden qualitative und quantitative Kriterien - wie aktuell zum Beispiel ein attraktives Produktangebot, Kostenvorteile gegenüber den Wettbewerbern und ein überzeugendes Management - zugrunde gelegt.

  Investmentprozess
  Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter.

  Teamansatz

  Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

  Kommentar des Fondsmanagements2)

  Zeitraum: 01.05.2019 - 31.07.2019   Die Kapitalmärkte setzten den von der angekündigten geldpolitischen Kehrtwende befeuerten positiven Trend vom Jahresauftakt in den vergangenen drei Monaten nicht fort. So war die Wertentwicklung globaler Aktien im Berichtszeitraum nur noch leicht positiv. Auf Sektorebene sind Informationstechnologie-Aktien besser gelaufen als der Gesamtmarkt.Der Handelskonflikt zwischen den USA und China hat im Berichtsquartal mit dem US-Boykott von Huawei eine neue Dimension angenommen. Die Entwicklung verzögert oder stoppt weitere Investitionsentscheidungen in die Automatisierung, vor allem in Asien. Die erwartete globale Erholung für das zweite Halbjahr wird somit unwahrscheinlicher.Das Fondsmanagement hat daher einige asiatische Titel reduziert, wie die Handelsplattform Alibaba, das Internet-Unternehmen Tencent und den Technikkonzern SMC, oder verkauft, wie den Hersteller von elektronischen Bauteilen Murata. Das Bergbauunternehmen Boliden haben wir wegen des Drucks auf die Schmelzmargen veräußert. Und von Rohm Semiconductor trennten wir uns aufgrund der fallenden Nachfrage aus der Automobilindustrie.In der Berichtssaison zum zweiten Quartal kam es zu einigen Gewinnwarnungen. Bei Jungheinrich ist seit Juni ein deutlicher Abschwung in den Aufträgen zu sehen. Und SAP ist es noch nicht gelungen, die Profitabilität deutlich zu verbessern. Bei beiden Aktien haben wir Verkäufe getätigt.Erworben wurden dagegen Halbleiterwerte, da sich die Preise für Chips, die zur Datengewinnung benötigt werden, zu stabilisieren scheinen. Wir haben Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), Nvidia und Western Digital erworben.Die Software-Firma Adobe wurde wegen des Wachstums im Bereich Digital Media aufgestockt. Neu im Portfolio ist Autodesk. Das Unternehmen bietet Digitalisierungslösungen zum Bau von Straßen und Gebäuden an. Ebenfalls neu aufgenommen wurde Zebra Technologies, ein Spezialist für Datenerfassung und -verarbeitung.Mit einem abflachenden Wirtschaftswachstum und einer möglichen erneuten Eskalation im Handelsstreit dürfte das Kapitalmarktumfeld anspruchsvoll bleiben. Unterstützend sollten die Maßnahmen der Notenbanken sein, soweit sie die Erwartungen erfüllen.

  Historische Wertentwicklung per 31.08.2019

  

  Stand: 31.08.2019

  Stammdaten
  Name: UniIndustrie 4.0 A WKN A2JDXZ ISIN LU1772413420 Art des Investment­vermögens:  OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs­datum:  28.02.2018 Geschäftsjahr 01.04. – 31.03. Rücknahme­preis:  51,01 EUR Fondsvermögenper 31.08.2019 157 Mio. EUR Ertragsver­wendung:  i. d. R. ausschüttend Mitte Mai Ausschüttung 0,16 EUR (für das Geschäftsjahr 2018/2019) Steuerliche Teilfreistellung 30 % (Privatanleger) Freistellungsempfehlung3) ca. EUR 0,15 pro Anteil		Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs­gesellschaft:  Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf­schlag: 4) 4,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.5) Verwaltungs­vergütung:  zzt. 1,20 % p. a., maximal 1,90 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.5) Laufende Kosten6) 1,75 % Erfolgs­abhängigeVergütung: 7) 0,00 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich

  Ratinginformationen (31. Juli 2019)
  Scope Mutual Fund Rating:	B
  Morningstar RatingTM Gesamt:	N/A

  1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden. 2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg. 3) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht. 4) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben. 5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern. 6) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.04.2018 - 31.03.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken. 7) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.