Fondsportrait

UniThemen Defensiv A

• Fondsportrait
• Wertentw.
• Struktur

• ISIN	Ausgabe- preis	Rücknahme- preis	Preisdatum	Änderung zum Vortag	Änderung zum Vortag	Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
  LU2380122288	47,57  EUR	46,64  EUR	28.09.2022	-0,09%	-0,04  EUR	0,00  EUR

  Risikoklasse:
  	geringes Risiko		mäßiges Risiko		erhöhtes Risiko		hohes Risiko		sehr hohes Risiko

  Kategorie		Empfohlene Anlagedauer
  Globaler Themenfonds mit marktneutralem Charakter		Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 3 Jahren oder länger.

  Anlagestrategie

  Das Fondsvermögen kann in Aktien, Anleihen (auch Anlagen aus den Schwellenländern), Geldmarktinstrumente und Währungen angelegt werden. Die Anlagen können über Direktinvestments und in Form von Verbriefungen beziehungsweise Derivaten erfolgen. Das Anlagekonzept des Fonds verbindet ein aktives Management mit einer flexiblen Steuerung einer Vielzahl von Themeninvestments. Themeninvestments umfassen grundsätzlich Investitionen in verschiedene thematisch gruppierte Aktienwerte. Die marktneutrale Anlagestrategie verfolgt dabei eine Kombination derivativer Kauf- und Verkauf-Positionen. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel. Das Fondsmanagement trifft auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen und kann die Auswahl von Anlagen grundsätzlich sehr flexibel vornehmen.

  Fondsstrategie und Fondsmanagement
  Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

  Kommentar des Fondsmanagements7
  Zeitraum: 01.06.2022 - 31.08.2022
  Eine sich weiter abkühlende Konjunktur, eine anhaltend hohe Inflation aufgrund anhaltender Lieferkettenschwierigkeiten sowie hoher Rohstoff- und Agrarpreise und Notenbanken mit dem erklärten Ziel, die Inflation zu bekämpfen, haben in den vergangenen drei Monaten zu Kursverlusten bei Aktien sowie zu steigenden Renditen und Risikoaufschlägen bei verzinslichen Anlagen geführt. Insbesondere in Europa reflektieren die schwachen Aktienmärkte die steigenden Rohstoffpreise, die Sorgen vor einem Gaslieferstopp und das nachlassende Konsumentenvertrauen. Dieser Entwicklung konnten sich die wachstumsorientierten Themen im Fonds nicht entziehen. Deshalb haben wir Positionen in konsumnäheren Branchen wie Profitable Tech und Future of Food abgebaut. Insbesondere im Technologiebereich kam es nach der besonders guten Performance während der Corona-Monate nun zu einer Nachfrageabschwächung. Dies belastete auch Aktien aus dem Kommunikationsinfrastruktur-Sektor. Im Gegenzug konnten zwei Trends von den politischen Entscheidungen in den USA und China profitieren. Im Zuge des im Juni neu aufgesetzten Themas Energietransformation haben wir in Titel aus den Bereichen Erneuerbare Energien und der dafür nötigen Infrastruktur investiert. Zudem wurden Werte aus der Energiesicherheits-Branche ins Portfolio aufgenommen, da dieses Thema im Zusammenhang mit den reduzierten Öl- und Gaslieferungen aus Russland an Wichtigkeit gewonnen hat. Titel aus dem Energiesektor wurden von dem in den USA beschlossenen Klimapaket im Rahmen des Inflation Reduction Act unterstützt. Hinzu kommen staatliche Subventionen für Elektroautos in den USA und China, was die Nachfrage nach Titeln aus dem Themenkomplex Mobilität der Zukunft stimuliert. Die Lage an den Kapitalmärkten bleibt durch die Unklarheiten über die Wachstumsaussichten, den Inflationspfad und die Geldpolitik weiter schwierig. Die Unternehmensergebnisse kommen zunehmend über die Kostenseite unter Druck, wie die Berichtssaison für das zweite Quartal zeigte. Solange die Unsicherheiten anhalten bleibt das Umfeld belastet und eine durchgreifende Erholung an den Kapitalmärkten unwahrscheinlich.

  Fondsmanagement
  Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

  Teamansatz

  Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

  
  

  Historische Wertentwicklung per 31.08.2022
  
  

  Stammdaten
  Fondsname UniThemen Defensiv A ISIN LU2380122288 WKN A3CY19 Fondswährung EUR Auflegungsdatum 01.10.2021 Geschäftsjahr 01.10. - 30.09. Risikoklasse 2 Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Preisfeststellung Tag+1 (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot) Verwaltungsgesellschaft (Legal Entity Identifier) Union Investment Luxembourg S.A. (529900FSORICM1ERBP05) Fondstyp OGAW-Sondervermögen Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate Ausgabeaufschlag2 2,00 % vom Anteilwert. Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %5 Verwaltungsvergütung Zurzeit 0,60 % p.a., maximal 1,50 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 25,00 - 35,00 %5 Laufende Kosten4 0,80 % Erfolgsabhängige Vergütung 0,00 % Ertragsverwendung Ausschüttend Mitte November Freistellungsempfehlung 0,05 EUR pro Anteil (Schätzwert)

  1 Die Risikoklassifizierung basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen und weicht vom Risikoindikator der wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ab. 2 Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben. 3 Dies entspricht bis zu 25% des Wertes, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. 4 Es handelt sich hierbei um eine Kostenschätzung, da aufgrund Anpassungen im letzten Geschäftsjahr die Angabe nicht sinnvoll ist oder der Fonds neu aufgelegt wurde. 5 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern. 6 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente. 7 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.